Consumer token offering (CTO) har blivit det nya sättet för projekt att samla in pengar i kryptovärlden. Det skiljer sig från initiala mynterbjudanden (ICO), eftersom CTO: er inte är baserade på befintliga kryptovalutor, som Ethereum eller Bitcoin, utan är helt oberoende tokens som utvecklats från grunden.
Så, är en CTO bättre än de token-erbjudanden som kom före den?
Kort historia om mynterbjudanden
Inledande mynterbjudanden (ICOs), en av insamlingsmodellerna i blockchain-utrymmet, debuterade 2017 och blev viral kort efter. Men på grund av ett stort antal bedrägerier och massiva förluster som senare följde, SEC senare förklarade ICO: er olagliga och osäkra för investeringar.
Under 2018 födde kryptovalutavärlden en annan insamlingsmodell som heter erbjudande om säkerhetstoken (STO). Denna modell godkändes och är laglig globalt, eftersom den har säkerhetstokens vederbörligen registrerade hos SEC. Med en STO kan du göra anspråk på återbetalningar eller aktier om säkerhetstoken du köper går dåligt senare. Erbjudandet av säkerhetstoken minskade därför förekomsten av bedrägerier i kryptovärlden.
STO kom dock inte utan dess åtföljande komplikationer. Ett problem är att denna insamlingsmodell endast är tillgänglig för ackrediterade investerare, och du kan bara sälja tokens till medlemmar i en begränsad grupp. CTO: n designades som svar på detta problem.
Vad är ett Consumer Token Offering (CTO)?
Konsument-token-erbjudandet är en typ av token-erbjudande som tagits fram av Brooklyn-projektet, med stöd av ConsenSys. CTO, som lanserades 2018, är en typ av insamlingsmetod för investerare, liknande ICO: er och STO: er. Men till skillnad från erbjudandet om säkerhetstoken, erbjuder det inga säkerhetstokens.
CTO-modellen skiljer sig från de andra genom att konsumentpolletter säljs till konsumenter. Dessa tokens används för att köpa produkter, tjänster och innehåll inom ramen för ett pågående projekt. De är inte gjorda för handel, så du kan inte handla med dem populära kryptovalutabörser. Du kan inte heller använda dem för att tjäna investeringsavkastning eller passiv inkomst.
Till skillnad från andra tokenerbjudanden, behöver kundtokenerbjudanden inte tillstånd eller registrering från tillsynsmyndigheter, såsom Securities Exchange Commission (SEC).
Hur fungerar Consumer Token Offerings (CTOs)?
Processen börjar när ett företag eller projekt bestämmer sig för att genomföra en CTO. De skapar ett whitepaper som beskriver deras vision, team, mål och produktdetaljer. Detta whitepaper hjälper potentiella köpare att förstå projektet och avgöra om de vill investera. Efter detta skapar projektet en webbplats med token-erbjudanden där människor kan köpa tokens.
När tokens väl har skapats distribueras de enligt villkoren som beskrivs i whitepaper. Vanligtvis finns det flera faser för tokenförsäljningen, var och en med olika priser. Investerare kan köpa tokens under dessa faser, men mängden tokens som är tillgängliga för försäljning minskar med varje fas.
När alla tokens har sålts kommer företaget att använda de insamlade medlen för att bygga och lansera sin produkt eller tjänst. Tokeninnehavare kan sedan använda tokens för att få tillgång till plattformen, betala för varor och tjänster, eller till och med satsa sina tokens för att säkra vissa fördelar eller belöningar.
Genom att låta användare investera i ett projekt direkt och bli involverade i utvecklingsprocessen, Consumer Token Erbjudanden kan hjälpa startups att få välbehövligt kapital samtidigt som det ger investerare mer kontroll och inflytande över hur deras pengar används.
Du kan anställa ett utvecklingsföretag eller blockchain-utvecklare om du vill skapa en kundtoken. Utveckla mynt är ett exempel på ett företag som erbjuder denna tjänst.
SEC: s ståndpunkt om konsumenttokenerbjudanden (CTOs)
SEC meddelade (PDF) att en token inte kan placeras i samma klass som värdepapper om den har en tydlig tillämpning eller uppfyller ett specifikt behov, är lämpligt strukturerad och marknadsförs. Som ett resultat är CTO: er inte säkerhetstokens – insamlingsmodellen bryter inte mot någon av SEC: s lagar.
Utvecklare av konsumenttokens deklarerar inte att om du investerar i konsumenttokens kan du få massiv avkastning, vilket betyder att sannolikheten för att CTO: er är en bluff är liten. Utvecklarna föreslår istället att köp av konsumenttokens ger tillgång till tjänsterna och produkterna de erbjuder.
Därför är SEC: s inställning till CTO: er troligtvis tillåtande. Här är några anledningar till att CTO: er kommer att bli godkända av SEC:
- Konsumenttokens är mönstrade efter The Brooklyn Project, ett ConsenSys-baserat ramverk för konsumenttoken.
- Investerare i konsumenttokens har tillgång till produkter eller tjänster genom tokens.
- Konsument-tokens är i sig utvecklade med en applikation i åtanke, vilket innebär att konsumenttokens ska användas eller konsumeras.
- Dessa tokens är inte värdepapper; därför är registrering hos SEC inte obligatorisk.
- Konsumentpolletter kan inte säljas vidare som något spekulativt, obevisat ekonomiskt element.
- Tokens kommer inte att skjuta i höjden i pris eller värde som andra kryptovalutor, så de kan inte handlas på kryptovalutabörser.
Projekt som har lanserat CTO: er
Två projekt som har lanserats under nischen konsumenttoken är Civil och SKUM. Under 2018 lanserades båda dessa projekt på ConsenSys-plattformen. Civil är ett blockchain-baserat journalistnätverk, med CVL-token som konsumenttoken.
CVL-token är tillgänglig för alla, och köpare kan få tillgång till aktuella nyheter från etiska redaktioner. Samtidigt förser FOAM investerare med blockchain-baserad geospatial data som fungerar som ett GPS-alternativ.
Faktorer att tänka på när du skapar en konsumenttoken
Om du vill skapa en konsumenttoken finns det några villkor du måste tänka på och implementera. Dessa faktorer överensstämmer med riktlinjerna från Brooklyn Projects ramverk för konsumenttoken.
I huvudsak fokuserar riktlinjerna på följande:
- Utformningen av konsumentpolletter bör vara användbar och konsumtiv.
- Projektledning och verksamhetsstruktur bör vara organiserad och transparent.
- Det bör finnas ansvarsfull tokendistribution på ett öppet, rättvist och organiserat sätt.
- Det bör finnas transparens och tydligt definierade distributionsmål och syften.
- Parametrarna för leverans av token bör vara tydligt definierade och helt transparenta.
- Otillbörlig handel och konflikter bör mildras på ett adekvat sätt.
- Token säkerhet och säkerhet bör definieras tydligt.
- Målen för marknadsföringsmetoder bör vara tydligt definierade.
- Projektet ska stärka och skydda konsumenterna och ge dem värde för deras genuina bidrag.
- Tillämpliga lagar och förordningar som skattelagar, integritetslagar och dataskydd och värdepapper bör följas.
The Future of Consumer Token Offerings (CTO) är grön
Ett konsumenttokenerbjudande är ett nytt sätt för kryptobaserade projekt att skaffa välbehövligt investeringskapital. Byggd helt på riktlinjerna för konsumenttoken från ConsenSys' The Brooklyn Project, den konsumenttokenerbjudande löser de problem som är förknippade med de tidigare modellerna av tokenerbjudanden – ICO och STOs.
Även om denna modell ännu inte har fått omfattande inkorporering i kryptorymden, utgör den fortfarande en ikonisk del av ConsenSys framtid, som också är en nyckelspelare bakom Ethereums ekosystem. Därför är framtiden för konsumenttoken-erbjudanden grön.