Letar du efter att säkerställa att dina digitala tillgångar – som innehas av din favoritkryptobörs – är säkra och säkra? Behovet av tillförlitliga och ansvarsfulla metoder för att bekräfta solvensen hos kryptobörser blir allt viktigare, särskilt i takt med att kryptoindustrin utvecklas.
Bevis på reserver (PoR) verkar vara svaret på detta behov.
Vad är bevis på reserver i krypto?
I november 2022, FTX, en gemenskapsjätte för kryptobörser, har försatts i konkurs. Detta inträffade kort efter att kundmedel missbrukats – FTX påstås ha blandat investerarinsättningar med sin handelsverksamhet. Sedan FTX kollapsade har investerare krävt olika typer av revisioner och intyg från sina kryptoförvarare för att bekräfta att fonderna stämmer överens med investerarnas insättningar.
Bevis på reserver är en revisionsprocess som bekräftar att en börs reserver kan backa sina kunders saldon. PoR, vanligtvis utförd av en oberoende tredjepartsrevisionsentreprenör, bedömer kryptobörsens solvens.
En PoR-revision kan också bevisa att börser besitter de tillgångar de påstår sig ha. Och detta bevis skulle främja transparens och öka kundernas förtroende för finansinstitutet.
PoR-revisioner syftar till att förhindra förskingring av medel, där kryptobörser använder sina kunders medel för andra ändamål.
Hur fungerar bevis på reserver?
Kryptobörser eller företag anlitar ofta tredjepartsrevisorer för att genomföra en PoR-revision. Revisorerna publicerar sedan sina iakttagelser, vilket ger investerarna kännedom om det finansiella läget för deras börs.
Det finns olika steg involverade i en PoR-revision.
1. Tillgångsverifiering
Först lämnar kryptobörsen sina tillgångar för en fysisk granskning. Därefter beräknar revisorn det totala saldot av tillgångarna. Denna saldoberäkning inkluderar även skulder, som utestående kunduttagsförfrågningar.
2. Kryptografiska metoder
Revisionsentreprenörerna använder kryptografiska metoder för att bevisa att institutionen faktiskt äger dessa tillgångar. Dessa matematiska algoritmer säkrar digital data och förhindrar obehörig åtkomst eller förfalskning.
Vanliga exempel på kryptografiska metoder som kryptobörser använder för att verifiera äganderätten till deklarerade tillgångar är digitala signaturer, hashing och nollkunskapsbevis, för att nämna några.
3. Offentliga reskontra
Offentliga reskontra är ett av många sätt som kryptobörser ger bevis på reserver. Börsens transaktionshistorik och saldo kommer att visas i en offentlig reskontra, som en blockchain explorer. Detta ger ännu mer transparens och är avgörande för att bygga förtroende mellan kryptobörsen och dess investerare.
Merkle Tree Proof of Reserves
De flesta kryptobörser använder ett Merkle-trädbevis på reserver för att ge kryptologiskt bevis på sina tillgångar. Med Merkle-trädet krypteras blockchain-transaktionsdata och gör att du kan granska börsens totala innehav ordentligt. Du kan till och med verifiera dina transaktioner som bidrog till det totala saldot.
Ett Merkle-träd PoR fungerar precis som andra typer av PoR. Det första steget är verifiering av tillgångssaldo, där börsens tillgångar beräknas, inklusive kryptovalutan och fiat-valutans saldo.
Hash generation—en kryptografisk metod — är nästa steg. Här bearbetas tillgångsdata genom en hashfunktion. Varje hash är en unik kod som tilldelas varje dataobjekt för att bilda lövnoder, som är det nedre lagret av trädet. Därefter paras dessa hash ihop för att bilda föräldernoder som ligger ett lager ovanför lövnoderna och paras kontinuerligt som föräldernoder tills en rotnod bildas.
En rotnod är hela datamängden för Merkle-trädet. För att demonstrera PoR presenterar revisionsentreprenörerna rotnoden och en uppsättning hash. Rotnoden visar att kryptobörsen faktiskt har de tillgångar som den påstår sig inneha, medan uppsättningen hash ger bevis för de specifika tillgångar som ägs av börsen.
Merkle trädbaserad PoR kan publiceras med jämna mellanrum, antingen veckovis, månadsvis eller kvartalsvis, efter börsens gottfinnande. Vissa börser tillhandahåller dock realtidsintyg online på sina webbplatser.
Fördelar med bevis på reserver för investerare och kryptoindustrin
Binance VD Changpeng Zhao satte bollen i rullning för PoR genom att ringa kryptobörser för att börja publicera deras Merkle tree PoR. Sedan, den 25 november 2022, Binance meddelade sin första sats av PoR-revisioner, och blev den första kryptobörsen som gjorde det.
Övrig kryptobörser som allmänt betraktas som säkra följde strax efter, inklusive Kraken, Coinbase, Gate.io och Gemini.
PoR har olika fördelar för börserna och deras kunder. Här är några av dessa meriter:
1. Genomskinlighet
PoR tillåter kryptobörser att publicera sina tillgångar på ett verifierbart och transparent sätt. Som ett resultat kan kunder bekräfta att deras kryptobörs faktiskt har deras digitala tillgångar. På så sätt främjar handelsplattformar en förtroendefull relation med sina kunder.
2. Minskar risken för insolvens
PoR visar kunderna att deras utbyte har tillräckligt för att möta deras uttagsförfrågningar. På så sätt bidrar PoR till att minska risken för insolvens, vilket kan inträffa när de flesta börskunder försöker ta ut alla sina pengar på grund av osäkerhet.
3. Riskhantering
PoR hjälper kryptobörser att identifiera potentiella riskfaktorer genom att ge en sammanfattning av alla tillgångar och innehav. Denna information gör det möjligt för utbyten att hantera risker och svara bättre på andra förutfattade hot.
Begränsningar av bevis på reserver
Den största begränsningen av bevis på reserver är att kunderna inte känner till börsens verkliga solvensrisk. Kryptobörser ger vanligtvis en ögonblicksbild av deras tillgångar. Denna ögonblicksbild beskriver dock inte företagets skulder eller företagsinnehav. Så även om hela processen kan verka transparent, är kunderna fortfarande i mörkret om den verkliga risken för börsens insolvens.
Dessutom, även om det är lovvärt att publicera PoR, notera att tidigare prestationer inte är en garanti för framtida framgång. PoR-revisioner erbjuder vanligtvis investerare en falsk känsla av säkerhet som kan vara vilseledande, särskilt i perioder med hög marknadsvolatilitet.
Håll koll på ditt kryptoutbyte trots bevis på reserver
Syftet med bevis på reserver är att hindra kryptobörser från att driva delar av reserver – börsernas vinst genom att använda sina kunders insättningar som lån. Flera pålitliga, populära börser publicerar sina PoR-revisioner för att försäkra investerare om säkerheten och stabiliteten hos deras tillgångar.
Även om denna process främjar transparens, berättar den inte hela historien. Därför bör du noga övervaka aktiviteterna hos din valda kryptoväktare för att undvika att falla offer för den falska känslan av säkerhet som PoR kan ge.
