Vad är en decentraliserad kryptovalutaväxling (DEX)?

Handel med kryptovaluta har blivit alltmer populär de senaste åren och kulminerade i att tillgångsklassen nådde en värdering på 2 biljoner dollar.

Med tanke på att de flesta digitala valutor, inklusive Bitcoin och Ethereum, är stolta över att vara decentraliserade, är det förvånande att deras handelsekosystem är allt annat än det.

Den stora majoriteten av kryptovalutahandeln sker idag på centraliserade börser. Dessa plattformar involverar vanligtvis mellanhänder, tredje part och myndigheter, som avsiktligt saknas i någon decentraliserad kryptovaluta.

Men inte länge! Decentraliserade börser föreslår en framtid som saknar enstaka, monolitiska organisationer som godkänner eller förnekar dina handelsprivilegier.

Hur fungerar ett decentraliserat utbyte?

I sin kärna använder decentraliserade börser smarta kontrakt för att säkerställa att två parter som bedriver en handel uppfyller villkoren i deras avtal.

Som titeln antyder är ett smart kontrakt ett digitalt blockchain-baserat kontrakt som automatiskt verifierar och genomför ett avtal. I samband med ett decentraliserat utbyte används vanligtvis ett smart kontrakt för att hålla handlarnas medel i en tillfällig deponering för att säkerställa att de båda upprätthåller handelsvillkoren.

Smarta kontrakt innebär inte någon form av mänsklig intervention, vilket gör dem perfekt lämpade för uppgifter som vanligtvis lockar skadlig aktivitet eller bedrägeri. Genom att använda ett smart avtal kan decentraliserade utbyten fungera även i avsaknad av mellanhänder.

Eftersom smarta kontrakt lever på ett kryptovalutanätverk, decentraliserade börser upplever praktiskt taget ingen stilleståndstid. Uppgifterna för varje handel registreras också permanent i blockchain - vilket garanterar absolut transparens.

Nu när du vet lite om decentraliserade utbyten, så här skiljer de sig från (och är överlägsna) centraliserade utbyten.

Förvaring av tillgångar

Den mest framträdande skillnaden mellan decentraliserade och centraliserade börser är att den förra inte tar hand om dina tillgångar, vare sig det är fiat eller kryptovaluta. Av den anledningen kallas också decentraliserade börser för icke-depå.

Detta är en viktig skillnad eftersom de allra flesta börser kräver att du sätter in dina tillgångar hos dem innan du handlar. Med andra ord litar du på börsen för att skydda dina innehav och upprätthålla villkoren för en handel.

I händelse av att ett centralbörs utsätts för ett säkerhetsöverträdelse är användartillgångar ett enkelt mål för angriparen. Ett utbyte som befinner sig komprometterat är inte heller en hypotetisk eller oöverträffad situation.

Centraliserade Crypto Exchange Hacks

Dussintals utbyten har blivit offer för massiva hack och intrång bara under de senaste åren. Eftersom kryptovalutatransaktioner är slutgiltiga kan ett utbyte göra mycket lite för att hämta förlorade eller stulna medel.

Kanske den enskilt största utbytet för att drabbas av hack var Mt. Gox 2014. Vid den tidpunkten stod börsen på egen hand för 70 procent av de globala Bitcoin-transaktionerna - vilket gör den till den största mellanhanden i kryptovalutabranschen.

I mars 2014 ansökte börsen om konkurs och hävdade att det hade blivit insolvent efter att hackare infiltrerade sina plånböcker och klarat av kryptovaluta till ett värde av 460 miljoner dollar.

Sedan dess har miljarder dollar i värde av Bitcoin och andra digitala valutor hämtats från olika centraliserade börser. Från Tokyo-baserade Coincheck till Singapore-baserade Kucoin, nästan alla större börser har förlorat miljontals dollar i digitala tillgångar.

Du behåller kontrollen över din krypto med hjälp av ett decentraliserat utbyte

Decentraliserade börser kräver dock inte att du ger dem kontroll över din kryptovaluta. Det betyder att du kan fortsätta lagra din kryptovaluta inom en privat plånbok tills handeln är klar.

Förutom de ovannämnda säkerhetsfördelarna garanterar decentraliserade utbyten också öppenhet och ansvarsskyldighet.

Medan handels- och ordermatchningsprocesserna vid de flesta centraliserade börser är proprietära, är det motsatta fallet för de flesta decentraliserade.

Uniswap, ett av de mest populära decentraliserade börserna, är öppen källkod, vilket betyder att dess kod är offentligt granskbar. Eventuella sårbarheter som finns i ordermatchningsprocessen kan snabbt upptäckas av kryptovalutagruppen i stort och så småningom fixas.

Decentraliserade utbytesavgifter

Centraliserade enheter, inklusive Coinbase och Kraken, är strukturerade som ett företag med målet att göra vinst.

De uppnår detta genom att ta ut avgifter i nästan varje steg i handelsprocessen, inklusive fiat-insättningar, uttag av kryptovalutor och samtidigt placera köp / säljorder. Medan tillfälliga investerare kan förbli omedvetna om dessa avgifter kan en minskning av vinsten med 1 procent bli betydande för frekventa handlare.

Decentraliserade börser gör det dock en punkt att hålla handelsavgifterna så nära noll som möjligt. Uniswap, till exempel, förkunnar att det "fungerar som ett allmänt gods" och tar inte ut någon plattformsavgift.

Decentraliserad Exchange-integritet

Liksom alla finansinstitut är centraliserade börser lagligen skyldiga att följa lokala lagar och regler. Det är därför som utbyten vanligtvis kräver att du skickar personliga och skatterelaterade dokument för att registrera dig för ett konto.

Att samla in denna information är obligatorisk enligt Know Your Customer (KYC) och anti-penningtvätt (AML).

Lyckligtvis är decentraliserade börser isolerade från KYC / AML-kraven. En DEX kan nås och användas av alla med internetuppkoppling, var som helst i världen. Frånvaron av en central myndighet eller enhet innebär att regeringar inte har något sätt att tvinga decentraliserade börser att anta användaridentifieringsåtgärder.

Decentraliserade utbyten: Vad är nackdelarna?

Decentraliserade utbyten erbjuder en oöverträffad nivå av frihet och flexibilitet i motsats till traditionella utbyten.

Några faktorer kan dock begränsa deras antagande och vädja till ett stort antal användare. Den främsta bland dem är bristen på likviditet på de flesta större DEX-plattformar.

Eftersom varje handel är peer-to-peer, kan ett börs helt enkelt inte ha tillräckligt många användare som är villiga att handla en tillgång efter eget val eller till det pris du vill handla till. I samband med centraliserade plattformar är detta sällan ett problem eftersom likviditeten betalas av börsens ägare.

Långsam handelstider kan också vara ett potentiellt negativt för decentraliserade börser i vissa handlares ögon. Eftersom affärer är peer-to-peer kan det enkelt ta flera minuter för överföringar att slutföras och visas i en blockchain.

Decentraliserade kryptovalutautbyten är framtiden

Med tiden kommer dock innovationer inom kryptovalutan och decentraliserat ekonomi sannolikt att lindra dessa problem. Fram till dess kan DEX-plattformar redan erbjuda meningsfulla integritets- och säkerhetsfördelar när de används för att handla kryptovaluta.

Hur jag skapade NFT-konst och vad som hände därefter

Att skapa NFT-konst ser ut som en spännande möjlighet, men kan den verkligen leverera de avkastningar du förväntar dig?

Läs Nästa

Om författaren