Hur man använder Excel för finansiell analys

Excel är ett finansiellt kraftpaket som gör komplexa beräkningar och datamanipulation till en lek. Finansproffs, analytiker och företagsägare använder det för att enkelt dyka djupt in i finansiell analys.

Så om du vill använda Excel för finansiell analys, låt oss utforska Excels viktiga finansiella formler, funktioner och analysexempel.

Konfigurera Excel-kalkylarket

Vi börjar med att sätta upp en exempeldatauppsättning från ett hypotetiskt företag. Du kan kopiera denna datamängd för att följa vårt exempel och hjälpa dig att förstå finansiell analys bättre med Excel.

Låt oss anta att XYZ Inc. är ett litet mjukvaruföretag som vi vill analysera. Vi har data för 2021 och 2022, som kommer att ligga till grund för vår finansiella analys. När du bättre förstår dessa begrepp kan du upprepa exemplet med dina data. Men om din data inte är strukturerad för närvarande kanske du vill börja med skapa en balansräkning i Excel.

Så här ser vårt exempeldataset ut:

Vanliga formler för finansiell analys

Excel tillhandahåller ett brett utbud av formler som kan hjälpa dig att genomföra finansiell analys. Detta inkluderar allt från grundläggande matematiska beräkningar till kvoter och procentsatser.

Nedan finns några vanliga finansiella formler som du kan använda för att utföra en finansiell analys i Excel.

1. Beräkna intäkter och försäljningsstatistik

Här är formlerna du kan använda för att beräkna försäljningsintäkter och vinstmarginaler för din datauppsättning:

• Försäljningsintäkter: Detta är den totala inkomsten eller intäkterna från att sälja dina produkter och tjänster. Den totala intäkten i din datauppsättning representerar försäljningsintäkterna. I exemplet ovan var våra försäljningsintäkter 2021 $1 200 000.
• Bruttovinstmarginalen: Detta är intäkterna som finns kvar efter avdrag för kostnaden för sålda varor. För att beräkna detta, följ denna formel:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Om du tittar på våra exempeldata bör formeln i cell B12 se ut så här:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• Nettovinstmarginal: Intäkten som finns kvar efter avdrag för alla utgifter (till exempel driftskostnader och skatter) är nettovinstmarginalen för ett företag. För att beräkna nettovinstmarginalen kan du använda följande formel.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  Så här ska formeln se ut med vår exempeldatauppsättning:

2. Bedömning av likviditet

Ett företags likviditetskvot representerar dess förmåga att uppfylla sina kortsiktiga finansiella förpliktelser. Denna information används vanligtvis för att avgöra om ett företag har tillräckligt med likvida tillgångar för att täcka sina nuvarande skulder.

Det här är några av de vanliga formlerna för likviditetskvoter som används för att utföra finansiell analys i Excel:

• Nuvarande förhållandet: Denna kvotformel hjälper till att utvärdera den finansiella stabiliteten för ett företag genom att beräkna dess kortsiktiga likviditet. Du kan använda formeln:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  I vår datamängd kommer vi att dela värdet i B7 med B8 för att uppnå detta, och vi har lagt till en bild som representerar våra beräkningar för detta avsnitt nedan.
• Snabbt förhållande: Om du vill utesluta ditt lager från omsättningstillgångarna (eftersom det kan vara utmanande att omvandla det till kontanter på kort sikt), kan du använda snabbkvotsformeln, som är:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  I vårt exempel kommer vi att använda denna formel för att få det snabba förhållandet:

  =(B7-B10)/B8

3. Att mäta lönsamhet

Lönsamhetskvoter är värdefulla verktyg för att mäta hur väl ditt företag kan generera intäkter från sina utgifter och investeringar. Du kan använda dem för att se hur effektivt och effektivt ditt företag använder sina resurser.

Här är några vanliga lönsamhetsförhållanden som du kan skapa med Excel:

• Avkastning på tillgångar (ROA): Detta är ditt företags förmåga att generera vinster från sina tillgångar. Formeln du kan använda för att beräkna detta är:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  Som tidigare beräknats är vår datamängds nettoinkomst och totala tillgångar $255 000 respektive $850 000. Så vi kommer att använda den här formeln för att beräkna ROA:

  =(B13/B7)*100

• Avkastning på eget kapital (ROE): Som namnet antyder representerar detta förhållande hur väl ditt företag använder det egna kapitalet för att generera vinst. För att beräkna detta, använd formeln:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  För att beräkna detta mått för våra exempeldata kommer vi att använda "(B13 / B9) * 100" i vårt Excel-ark, som visas nedan:

4. Utvärdering av investeringar och värdering

Investerings- och värderingsmåtten är viktiga för företaget och aktieägarna. De ger en inblick i ditt företags övergripande ekonomiska hälsa.

Låt oss utforska några vanliga investerings- och värderingsförhållanden och hur man beräknar dem med Microsoft Excel.

• Pris-till-vinst-kvot: Denna formel (används i stor utsträckning av investerare) jämför ett företags aktiekurs med dess vinst per aktie (EPS).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Pris-till-bok-förhållande: P/B-talet jämför ett företags aktiekurs med dess bokförda värde per aktie. Det används vanligtvis för att kontrollera om en aktie är övervärderad eller undervärderad.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  Så här ser vår datamängd ut efter att ha beräknat dessa mätvärden:

Utforska avancerade finansiell analystekniker

Även om vi har täckt grunderna för finansiell analys i Excel ovan, kan flera andra avancerade tekniker förbättra dina analysmöjligheter. Liksom formlerna vi har utforskat ovan finns det olika finansiella funktioner att utforska i Excel.

När du fortsätter att utveckla dina färdigheter i finansiell analys, här är några ytterligare områden du kan överväga att utforska:

• Avancerad statistisk analys: Excel erbjuder också ett brett utbud av statistiska funktioner och verktyg som du kan använda för finansiell analys. Dessa tekniker inkluderar regressionsanalys, korrelationsanalys, tidsserier, etc.
• Avancerad finansiell modellering: Du kan bygga finansiella modeller (som option prissättningsmodeller och kapitaltillgångsprissättningsmodeller (CAPM)) för mer sofistikerad analys.
• Automatisering med VBA: VBA kan hjälpa dig att automatisera repetitiva uppgifter som du kan använda för att förbättra effektiviteten och produktiviteten i dina arbetsflöden för ekonomisk analys.

Du kan också använda kalkylbladsmallar för personlig ekonomi i Excel att hantera pengar bättre personligen.

Finansiell analys på ett enkelt sätt

Excel utrustar användare med de nödvändiga verktygen för att ta itu med olika ekonomiska analysuppgifter. Formlerna som diskuteras ovan bör hjälpa dig att fatta mer välgrundade ekonomiska beslut och bli en skicklig finansanalytiker.