Staking vs. Avkastningsodling: Vad är skillnaden?

Viktiga takeaways

• Insats innebär att låsa upp krypto på en PoS-blockkedja för att säkra nätverket och tjäna belöningar, medan avkastningsodling innebär att låna ut kryptotillgångar till DeFi-protokoll för att generera belöningar.
• Insats är enklare och mindre riskabelt, med mer förutsägbara belöningar, medan avkastningsodling innebär mer komplexitet, dynamiska räntor och fler marknadsfluktuationer.
• Satsning innebär en lägre risk att förlora tillgångar jämfört med avkastningsodling, men avkastningsodling ger möjlighet till högre vinster. Forskning och förståelse för dina preferenser är nyckeln innan du bestämmer dig för en strategi.

Insats av kryptovalutor och avkastningsodling är två populära sätt för kryptoinvesterare att tjäna passiv inkomst – generera inkomst utan att aktivt handla. Dessa två strategier fungerar dock olika, med distinkta mekanismer, belöningar och risker.

Nyckeln till att bestämma den bästa strategin är att förstå vad staking och avkastningsjordbruk är, hur de fungerar och hur de skiljer sig åt.

Vad är satsning på kryptovaluta?

Insats av kryptovaluta innebär att låsa krypto på en proof of stake (PoS) blockchain i en utsedd kryptovaluta plånbok att delta i protokollets konsensusmekanism. Grunden för att låsa kryptotillgångar är att garantera att du agerar i god tro. Eftersom du kan förlora dina tillgångar om du bryter mot protokollets regler, är det mer sannolikt att du verifierar och lägger bara till legitima transaktioner och data till blockkedjan.

Även om insats i första hand är ett sätt att säkra ett blockchain-nätverk och verifiera dess transaktioner, tjänar investerare som satsar belöningar. Till exempel kan du satsa eller låsa din ETH på Ethereum blockchain för att ta del av dess PoS konsensusprocess och tjäna ETH-belöningar.

Hur fungerar satsning på kryptovaluta?

Till skillnad från proof of work (PoW)-blockkedjor, som kräver gruvarbetare och noder, kräver PoS-blockkedjor validatorer för att verifiera transaktioner och säkra nätverket utan en central auktoritet.

Ju mer krypto du satsar, desto större chans har du att bli utvald för att validera och lägga till nya block i blockkedjan. Som validator tjänar du en viss procentandel av avgifterna för varje transaktion du validerar. Beroende på hur du satsar kan du också tjäna andra belöningar, inklusive nypräglade mynt, intressen och rösträtter.

Så här kan du satsa dina tokens:

1. Du kan satsa det minimum eller mer som krävs för att underhålla och köra hårdvara eller mjukvara som lagrar data, bearbetar transaktioner och lägger till nya block i blockkedjan. Du kommer att tjäna flest belöningar men gör mest arbete här eftersom valideringsnoder kräver 100 % drifttid.
2. Ett annat sätt att satsa är att skapa autentiseringsuppgifter för validerare, sätta in de kryptotokens som krävs eller mer och delegera valideringsprocessen till en tjänsteleverantör som kör en valideringsnod.
3. Anta att du inte har den minsta insats som krävs för att köra en valideringsnod eller föredrar att inte köra en valideringsnod. I så fall kan du använda insatstjänster som erbjuds av centraliserade och decentraliserade utbyten eller gå med i en insatspool.

Du kan behöva betala en avgift för delegerad insats, gå med i en insatspool eller användande av centraliserade utbyten. Ändå kommer du att tjäna belöningar utan att aktivt handla.

Några fler funktioner för satsning på kryptovaluta inkluderar följande:

• Det finns vanligtvis en minsta mängd krypto du måste satsa.
• Det kan finnas en låsningsperiod under vilken dina insatta tokens inte kan tas ut eller överföras. Flera insatspooler och centraliserade börser erbjuder dock mer flexibla insatsalternativ.
• En skärmekanism kan finnas på plats för att verkställa straff för skadligt beteende.

Exempel på Proof of Stake Blockchains

Staking är grunden för PoS-blockkedjor, och här är två viktiga exempel.

• Ethereum: Eftersom Ethereum övergick från en PoW till en PoS-konsensusmekanism, kräver det nu att användare satsar på ETH. För att köra en valideringsnod måste du sätta in 32 ETH, men du kan satsa mycket mindre mängder ETH på insatspooler och kryptovalutabörser. Beaconcha-skivor den uppskattade genomsnittliga årliga ekonomiska avkastningen per validator under 24 timmar var så hög som 24 % 2022.
• Solana: Detta PoS blockchain-protokoll låter dig köra en validator, delegera din insats till valideringsnoder och gå med i insatspooler utan att kräva ett minsta belopp av SOL. Utbyten, inklusive Kraken och Soladex, låter dig satsa SOL utan att köra en valideringsnod.

Insats ses ofta som ett sätt att tjäna passiv inkomst, men dess resultat kan blandas.

Avkastningsodling förklaras

Yield farming innebär att låna ut kryptotillgångar till decentraliserade finansprotokoll (DeFi). att generera belöningar. Målet är att maximera dina kryptovalutainnehav genom att tillhandahålla likviditet eller sätta in tokens i DeFi-protokoll. Dessa tokens används för att underlätta kryptoswappar eller lånas ut till låntagare som betalar ränta.

Hur avkastningsodling fungerar

Istället för att låta dina kryptotillgångar förbli inaktiva kan du sätta in dem på en decentraliserad börs (DEX) som en likviditetsleverantör (LP). Du kommer att sätta in dina kryptotillgångar i en likviditetspool för att tjäna en procent av DEX: s genererade handelsavgifter och, ibland, DEX: s styrningstoken.

Alternativt kan du bli långivare på ett DeFi-protokoll. När folk lånar av dig får du en del av räntan de betalar – avkastning – och ibland DEX: s styrningstoken.

När du bestämmer dig för att lägga till pengar till en likviditetspool, måste du ansluta din kryptovaluta plånbok och initiera ett smart kontrakt att hålla medlen för utbyte och utlåning och övervaka dina belöningar. Detta smarta kontrakt kommer att ge dig en token, som du kommer att använda för att samla in dina belöningar och lösa in dina kryptotillgångar.

Efter att ha "skördat" belöningar från att tillhandahålla likviditet eller låna ut dina tillgångar, kan du återinvestera dem i DeFi-protokollen för att tjäna mer avkastning – detta kallas sammansättning. Dina intäkter kommer att mätas med den årliga procentsatsen (APR) eller den årliga avkastningen i procent (APY).

Det finns mer komplicerade processer du kan använda för att tjäna mer avkastning, som hävstångseffekt och DeFi-looping, men de innebär vanligtvis fler risker. Ändå måste du som avkastningsbonde flytta runt dina tillgångar, byta plattform, byta strategier och byta tillgångar eftersom belöningarna ständigt fluktuerar baserat på likviditetspoolens handel volym.

Exempel på avkastningsodling

Endast decentraliserade börser erbjuder avkastningsodling. Här är två populära plattformar för avkastningsodling:

• Förening: Denna decentraliserade börs tillåter utlåning och upplåning av olika kryptotillgångar. Som långivare på Compound får du ränta beroende på vilket mynt du sätter in (mindre kända mynt har vanligtvis högre räntor). Compound utfärdar också COMP, dess styrningstoken, till investerare som tillhandahåller likviditet eller deras kryptotillgångar för kryptoutlåning.
• Aave: Denna DEX låter dig sätta in dina kryptotillgångar för kryptoutlåning och tjäna ränta. Du kan också tillföra likviditet och tjäna belöningar tillsammans med styrningssymbolen för marknaden där du ger likviditet.

Förutom dessa två låter flera DEX dig tillhandahålla likviditet eller låna ut dina kryptotillgångar.

Staking vs. Avkastningsodling: Vilket är det bästa alternativet?

Du kan tjäna passiv inkomst från kryptoinsats eller avkastningsodling. Men varje strategi har för- och nackdelar som du bör överväga.

Dessa för- och nackdelar kan hanteras på tre avgörande områden.

1. Komplexitet

Även om solosatsning – att driva en valideringsnod – är komplex och intensiv, är det bara ett fåtal investerare som drar denna väg. De andra insättningsmetoderna är i allmänhet enklare än avkastningsodling, särskilt som du bara behöver satsa en token på ett blockchain-protokoll.

Avkastningsodling involverar vanligtvis fler tokens, protokoll, transaktioner och strategier, vilket gör det mer utmanande och dyrt.

2. Belöningar

Eftersom insats är mer förutsägbart än avkastningsodling, kommer du sannolikt att tjäna mindre än att odla dina tillgångar. Insatsintjäningssatser baseras på det underliggande PoS-nätverkets parametrar.

Samtidigt har avkastningsodling mer dynamiska räntor och incitament beroende på utbudet och efterfrågan på de underliggande protokollen. En likviditetspool med massiv efterfrågan och utbud kan ge högre räntor och incitament.

3. Risker

Det finns en lägre chans att förlora dina kryptotillgångar med insats än avkastningsodling.

Du kommer att drabbas av en förlust om det blir en björnkörning medan dina tillgångar är insatta, och om de är inlåsta kommer du inte att kunna göra någonting. Du kan drabbas av straff om din underliggande valideringsnod inte beter sig eller inte upprätthåller 100 % drifttid. Om du använder insatspooler eller kryptobörser för att satsa, finns det ingen garanti för att du kommer att få insatsbelöningar.

Samtidigt utsätter avkastningsodling dig för fler marknadsfluktuationer över flera tillgångar. Du kan också stöta på sårbarheter i smarta kontrakt eller buggar och förlora dina insatta tokens och intjänade belöningar. Dessutom tjänat handelsavgifter annulleras ibland av permanent förlust, där det finns obalanser i likviditetspoolen och priset på en token-tankar.

I slutändan beror valet mellan stakning och avkastningsodling på dina preferenser, riskaptit och tillgängliga resurser. Om du föredrar en enklare, stabilare och mindre riskabel strategi är det bättre för dig att satsa dina tillgångar. Om du är mer aktiv, föredrar mer vinst och kan hantera fler risker och komplexitet, kan du satsa på avkastningsodling.

Alternativt kan du kombinera dessa två strategier för att diversifiera din portfölj och tjäna så pass passiv inkomst som möjligt.

Undersök alltid innan du satsar eller odlar din krypto

Även om satsning och avkastningsodling innebär att tillhandahålla likviditet till blockchain-protokoll för att tjäna belöningar, har de olika syften, mekanismer, risker och avkastning. Att förstå de två strategierna hjälper dig att välja den bästa för dina behov.

Du kan också använda båda strategierna. Kom bara ihåg att bara investera det du har råd att förlora!