5 Risker med och argument mot CBDC

Många nya koncept och idéer har uppstått genom boomen av kryptovalutaindustrin, varav en är utfärdandet av CBDC.

Men CBDC har fått en hel del kritik från skeptiker som tror att de är dåliga nyheter. Så, vilka argument förs mot CBDCs, och varför är så många människor emot dem?

Vad är CBDC?

Innan vi går in på argumenten mot CBDC, låt oss snabbt gå igenom vad de är och hur de fungerar.

A CBDC (centralbanks digitala valuta) är en digital valuta utgiven av en nations centralbank. I de flesta fall kommer en CBDC att stå som en helt digital version av ett lands redan existerande lagliga betalningsmedel (som USD och GBP). Det har varit samtal om olika länder som lanserar en CBDC, inklusive en CBDC i US-dollar, men vad är målet här?

Ett par moderna faktorer driver lusten efter CBDC, en av de mest framträdande är den minskande användningen av fysiska pengar. Idag använder de flesta av oss våra betalkort eller kontaktlös betalning på våra smarta enheter för att köpa varor och tjänster. Många leverantörer accepterar nu bara kort- eller smartphonebetalningar, en trend som blev utbredd under och efter covid-19-pandemin.

En annan faktor som driver den pro-CBDC-sidan är de begränsningar som vissa människor möter när de får tillgång till finansiella tjänster. Även i vår moderna tid och i tekniskt avancerade länder har miljontals människor fortfarande inget bankkonto. CBDCs kan hjälpa sådana individer att undvika rejäla överföringsavgifter, särskilt de som regelbundet skickar pengar utomlands.

Men CBDC: er är inte på något sätt perfekta, och många är oroliga över deras emission och hur detta kommer att påverka både ekonomin och individer.

Så låt oss gå in på de viktigaste argumenten mot CBDC.

1. Mindre anonymitet

En lyx som alla kryptoanvändare kan njuta av är en ökad grad av anonymitet. När du genomför en kryptovalutatransaktion visas bara din plånboksadress på blockkedjan. Å andra sidan, när du gör en vanlig banköverföring kan mottagaren och banken se ditt namn, hur mycket du överför och vart pengarna går. Medan kryptotransaktioner är tekniskt pseudonyma, inte anonyma (eftersom din plånbok kan användas för att avslöja din identitet), är det totalt sett det bättre alternativet när det gäller integritet.

Men med CBDC: er tas mycket av denna anonymitet bort. Med typiska kryptovalutor loggas varje transaktion ett mynt går igenom på dess blockchain. På samma sätt, när en person använder en CBDC i en transaktion, kommer den att loggas av centralbanken som utfärdade den. Det betyder att centralbanken kan se varje enskild transaktion du gör, var du gjorde den och hur mycket transaktionen var värd.

CBDCs skulle också behöva regleras och övervakas av banker och regeringar, som kanske vill ha något sätt att identifiera individer, särskilt i rättsliga fall. I ett sådant scenario kan dina transaktioner omedelbart spåras tillbaka till din sanna identitet, vilket utgör en annan integritetsrisk.

2. Ojämn monetär politik

För de valutor som för närvarande ges ut av centralbanker har policys implementerats för att påverka eller säkra sig mot olika faktorer, såsom räntor och inflation. Men när CBDCs utfärdas i stor skala kommer sådana policyer också att behöva implementeras.

Men eftersom traditionella kontanter och CBDC inte är samma sak, kommer det sannolikt att finnas en klyfta mellan policyerna som tillämpas på de förra och de senare. Dessutom, om en given centralbank inte har expertis att tillämpa adekvat policy på sina CBDC, eller har siktet inställt på fel mål, kan en rad problem följa. Till exempel, om en bank inte vet hur man säkrar sig mot CBDC-inflation på ett adekvat sätt, kan levnadskostnaderna skjuta i höjden, eventuellt till och med leda till hyperinflation.

Alternativt kan en bank eller regering helt enkelt välja att öka cirkulationen av en given CBDC, vilket leder till ökad inflation. Detta kan vara bra för dem, men det skulle sannolikt få genomsnittliga individer att kämpa. Eller så kan en bank snabbt öka eller sänka CBDC-räntorna när och när de vill. Återigen kan denna nivå av kontroll visa sig vara oerhört skadlig för ekonomin.

3. Eliminering av fysiska kontanter

Många av oss använder redan betalkort och smarta enheter för att göra betalningar för det mesta, men införandet av helt virtuella valutor kan resultera i att fysiska kontanter helt elimineras. Även om många kan se detta som ett plus, eftersom fysiska kontanter lättare kan förloras eller skadas och inte accepteras av många leverantörer, kan det leda till stora problem att ta bort denna betalningsform helt och hållet.

Detta beror främst på digitala kontanters beroende av teknik. Även om användning av fysiska pengar kräver ett enkelt hand-to-hand-växling, kan betalkort och smarta enheter inte fungera utan olika tekniska protokoll, såsom internet, NFC (närfältskommunikation)och RFID (radiofrekvensidentifiering). Om någon av dessa tekniker stöter på problem kan detta direkt påverka de betalningar som de underlättar.

Säg till exempel att en digital plånboksapp upplevde ett stort tekniskt problem, som ett hack eller en krasch. Detta kan i sin tur påverka alla som använder appen för att göra betalningar på sin smartphone. Vissa människor kan lita helt på sin digitala plånboksapp och har inga fysiska kontanter eller betalkort. I ett sådant scenario skulle det i praktiken bli omöjligt att göra betalningar.

4. Ökad övervakning

Med minskad anonymitet kommer också ökad övervakning, och detta är en annan stor oro förknippad med CBDC. Regeringens övervakning är redan en stridspunkt bland allmänheten, där teknikens framväxt skapar oro för huruvida vi alla är betraktade.

En helt virtuell valuta skulle sannolikt ge regeringarna ännu mer ett grepp om hur du lever ditt liv. Kryptovalutor är ofta mycket privata (vissa mer än andra), men en CBDC kan komma med en helt ny uppsättning regler för datainsamling, identitetsverifiering och säkerhetsåtgärder. Beroende på landets lagar kan regeringen vilja ha tillgång till all data som är kopplad till en persons CBDC-användning, oavsett känslighet.

Detta är inte bara ett hot mot anonymiteten utan mot en persons rätt till privatliv i allmänhet. Naturligtvis kan vissa länder välja att hålla sina CBDC mycket privata, men i denna moderna tid, där övervakning är så vanligt är det osannolikt att en regering kommer att ge samma privatlivslyx till CBDC-användare som kryptoanvändare åtnjuter. Dessutom är det svårt att tro att regeringen inte skulle fastna i den där saftiga finansiella informationen om sina medborgare, bara sittande där, lättillgänglig.

5. Ökad cyberbrottslighet

Med framväxten av kryptovalutaindustrin har ökningen av kryptorelaterade brott kommit. Miljarder i krypto har stulits genom attacker med skadlig programvara, nätfiske, utpressning eller annat. Med introduktionen av en annan helt digital valuta kan brottslingar strömma till för att lura tusentals eller miljontals individer som använder CBDCs i deras dagliga liv.

När människor blir vana vid att använda CBDC kommer det säkert att finnas inlärningskurvor och växtvärk. Och det är denna skakiga period som illvilliga aktörer kan dra nytta av, utnyttja människors brist på kunskap och alla möjliga kryphål eller brister i utformningen av CBDC. Till exempel kan en CBDC ha ett fel i sin kod som öppnar en säkerhetssårbarhet. Och när brottslingar blir medvetna om sårbarheten kommer en illvillig attack att följa.

Till exempel kan en brottsling utge sig för att vara en bank och övertyga en individ att överföra en stor summa pengar. Alternativt kan ett ovetande offer luras till att avslöja känslig information, vilket ger bedragaren tillgång till sitt CBDC-konto. Många av oss är bekanta med traditionella bankbedrägerier, men CBDC kommer sannolikt att öppna nya vägar för cyberbrottslingar, vilket kan resultera i en våg av bedrägerier och stölder.

CBDCs kan utgöra ett problem för nationella ekonomier

Även om många är entusiastiska över introduktionen av CBDC över hela världen, finns det fortfarande mycket att oroa sig för här. Integritetsproblem, cyberhot och praktiska hinder kan alla göra CBDC: er mer av en förbannelse än en välsignelse, men vi måste se om detta blir fallet eftersom digitala valutor utfärdas och accepteras mer allmänt över hela världen.