Vad är skillnaden mellan ett Stablecoin och en kryptovaluta?

Medan kryptovalutor som Bitcoin och Ethereum dominerar rubriker med bulletiner om astronomiska rekordnivåer eller stora förluster, tar stablecoins vanligtvis mindre av rampljuset.

Även om populära stablecoins som Tether, USD Coin, DAI och Binance USD alla tillhör landskapets största kryptovalutor baserat på börsvärde, är deras roller till stor del underskattade.

Trots detta spelar stablecoins en stor roll i kryptovaluta och är populära tillgångar för både investerare och handlare. Så vad exakt är stablecoins, och varför skiljer de sig från andra kryptovalutor?

Vad är ett Stablecoin?

Stablecoins är en form av altcoin i kryptovaluta som syftar till att säkerställa prisstabilitet inom kryptovalutamarknaden. Även om dess värden kan knytas till en rad olika tillgångar, är dess slutmål att bibehålla ett konstant värde oberoende av större fluktuationer på kryptomarknaden.

Många populära stablecoins gillar

Tether och USD-mynt är knutna till värdet på den amerikanska dollarn och kommer som ett resultat att försöka hålla ett värde på $1. Detta betyder att USDT och USDC alltid kommer att vara värda $1, oavsett hur volatil marknaden blir.

Även om många stablecoins är knutna till dollarns värde, kan de också backas upp av andra tillgångar och ädla metaller som guld. Detta fungerar eftersom skapare av stablecoin kan upprätthålla en reserv av fiat-valutor som dollarn eller råvaror som guld som säkerhet, vilket säkerställer värdet av stablecoin.

Som det äldsta stabila myntet i sitt slag ger Tether oss en omfattande historia av stabila mynt i praktiken. Om vi ​​ser tillbaka på dess prestanda under åren efter introduktionen 2015 kan vi se att värdet på USDT i stort sett har förblivit oförändrat, även om historien också visar att anomalier kan förekomma.

Naturligtvis kunde prishistoriken för USDT inte se mer olik den för Bitcoin, en kryptovaluta som är förprogrammerad att bli alltmer knapp med tiden genom den progressiva halveringen av nya BTC producerade för gruvarbetare. Med en maximal cirkulation på 21 miljoner Bitcoin och ingen koppling till verkliga tillgångar, har vi sett värdet på Bitcoin stiga och falla på ett flyktigt sätt.

Utöver deras varierande nivåer av marknadsprestanda regleras stablecoins generellt på sätt som decentraliserade kryptovalutor inte är. Detta hjälper återigen till att hålla stablecoin-landskapet fritt från de berömda nivåerna av volatilitet som upplevs av den bredare marknaden.

Men vad skiljer stablecoins från traditionella kryptovalutor för investerare? Och varför skiljer sig stablecoins så tekniskt från sina motsvarigheter?

Hur skiljer sig Stablecoins från andra kryptovalutor?

Världens mest populära kryptovalutor, som Bitcoin och Ethereum, är kända som fritt flytande krypto, vilket betyder att de beter sig på samma sätt som råvaror och får sitt värde från utbuds- och efterfrågemarknaden för tillgången sig.

Eftersom deras värde inte är kopplat till någon annan tillgång eller algoritm, kan de uppleva betydande prisvolatilitet.

Detta innebär att investerare skulle köpa in sig i sådana som BTC och ETH med en förväntning om att deras investeringar skulle fluktuera avsevärt. Stablecoins förblir dock alltid lika med värdet av en mer traditionell tillgång, vilket erbjuder olika möjligheter för investerare. Dessa kan inkludera:

Marknadsstabilitet

Till skillnad från traditionella kryptovalutor har stablecoins inget begränsat utbud eller fast schema, vilket innebär att de betalas ut baserat på marknadsekonomi och villkor. Dessa tillgångar backas upp av säkerheter för att hjälpa investerare att skydda sig mot marknadsnedgångar bland mer traditionella kryptovalutor.

För handlare betyder detta att stablecoins kan vara en särskilt användbar tillgång, och det är inte ovanligt att se stora handelsvolymer flödar in i Tether när en kortsiktig marknadsnedgång förväntas i tillgångar som Bitcoin. Dessutom kräver vissa börser som Bitfinex användare att köpa Tether innan de konverterar sina innehav till andra tillgångar.

Överklaga för riskkapital

En annan viktig överklagande för stablecoins är att de kan uppleva ett stort inflöde av riskkapitalpengar.

Även om detta kan tyckas kontraintuitivt för VCs med tanke på bristande volatilitet betyder det att det är osannolikt att investerare kommer att se vinster från att köpa in stablecoins. Utvecklingen av nya affärsmodeller kopplade till stablecoins-marknaden ger riskkapitalister och privata investerare en bättre möjlighet att göra investeringar och bygga lönsamma portföljer.

Möjligheter till belöningar

Det finns också sätt för investerare att tjäna belöningar helt enkelt genom att hålla stablecoins, och i många fall kan tillgångarna generera högre avkastning än vad traditionella förbud skulle erbjuda.

Till exempel ger USD Coin upp till 4 % avkastning på insats, medan andra mindre vanliga stabila mynt som USDD kan erbjuda så mycket som 8 % insatsränta.

Gränslösa lågkostnadstransaktioner

En annan viktig fördel för stablecoins är att deras snabba bearbetning och låga transaktionsavgiftsinfrastruktur gör det möjligt att skicka pengar var som helst i världen utan att behöva konvertera fiat-valutor eller betala rejält kostnader.

När det gäller låga avgifter är det värt att betona att kostnaden för att skicka enorma summor pengar kan medföra relativt små avgifter. Till exempel, Myntbas rapporterar att vissa individer har skickat uppåt 1 miljon USD i USD Coin med överföringsavgifter på mindre än 1 USD.

Hantera stabilitet och marknadsrisker

För att sammanfatta, stablecoins erbjuder stabilitet i hela kryptovalutalandskapet på sätt som traditionell krypto inte kan matcha. Deras låga transaktionskostnader och traditionella tillgångssäkerheter betyder att de är utmärkta verktyg för handlare som navigerar på volatila marknader och de som behöver lite andrum från en kryptonedgång.

Det är dock också viktigt att betona att stablecoin-ekosystemet inte är helt riskfritt. Tidigare har ledande stablecoins som Tether upplevt kontroverser baserade på tillgångarnas stabilitet.

Även om stablecoins kan presentera sig själva som riskfria tillgångar, är de verkligen inte immuna mot risk och kan hamna i problem under testperioder för det bredare kryptoekosystemet.

Med detta i åtanke kan investerare söka tröst i stablecoins och skörda deras fördelar på sätt som traditionell krypto inte kan konkurrera med. Men som alltid är det viktigt att vara vaksam i ett kryptolandskap som är känt för att vara oförutsägbart. Genom att hålla sig rustade för det oväntade kan investerare vara bäst förberedda på oväntade komplikationer om de skulle uppstå.