En orderbok tillhandahåller data för analys av kryptovalutahandel. Med den kan du upptäcka viktig information som kan förbättra dina handelsbeslut. Genom orderboken kan du till exempel förstå marknadstrender, utbud och efterfrågan samt bra ingångspositioner, bland annat genom att se vad andra handlare gör.
Vad är en orderbok?
En orderbok listar köp- och säljorder som investerare har gjort för en kryptotillgång på en centraliserad börs. Siffertabellen innehåller information om köpar- och säljarorder, de priser till vilka de utfördes och de totala beloppen. Den uppdateras ständigt under dagen så att du kan få realtidsinformation användbar för aktivt handelsbeslut.
Du kan se det som en bakom-kulisserna bild av marknadens efterfrågan och utbudsaktiviteter som kan vara används för att identifiera stöd och motstånd, ordna balans eller obalans och andra aktiviteter som du kan utnyttja.
Hur fungerar en orderbok?
Varje gång en limitorder läggs visas den i orderboken tills den exekveras. Orderboken listar det belopp som handlare är villiga att betala för köp- och säljorder, beloppet, vilket är den kvantitet de vill handla och det totala beloppet.
Orderboken har en köp- och en säljsida som avslöjar den nödvändiga informationen. Säljarorder är vanligtvis i rött, medan köparordrar är i grönt. I vissa orderböcker används termerna "Bud" och "Fråga" istället för "Köp" och "Sälj". Köparna är de som bjuder, medan säljarna ber om ett specifikt pris för att sälja sina positioner.
Marknadsdjupdiagram
Orderboken kommer också med en visuell representation i form av ett linjediagram för att bättre representera marknadsinformation. Marknadsdjupdiagrammet visualiserar utbud och efterfrågan på en kryptovaluta till olika priser och i realtid. Den visar vikten av limiterade köp- och säljorder i en orderbok. Precis som orderboken har den också en köpsida och en säljsida.
Marknadsdjupdiagrammets horisontella axel visar priserna för vilka köp- och säljorder placeras, medan den vertikala axeln visar antalet beställningar som lagts på varje prisnivå. Du kan sväva runt i djupdiagrammet för att se hur många köp- och säljorder som görs till ett specifikt pris.
Marknadsdjupdiagrammet gör det enkelt att upptäcka köp- och säljväggar. En köpvägg bildas av stora köpordrar till ett visst pris, medan stora säljorder utgör säljväggarna. Diagrammets mittpunkt innehåller kryptovalutans ström marknadspriset och marknadsspridningen, det vill säga skillnaden mellan högsta köp- och lägsta säljkurs.
Termen "marknadsdjup" hänvisar till en marknads förmåga att upprätthålla stora order utan att flytta priset avsevärt. Ju fler köp och sälj väntande beställningar som läggs, desto större djup blir orderboken. Om den gröna sidan är högre än den röda finns det fler köpintressen under det aktuella marknadspriset, medan en högre röd visar mer säljintresse.
En stor köpvägg visar att handlare tror att priset sannolikt inte kommer att falla under den specifika prisnivån. En stor ordervolym kan vara tillräckligt för att driva priset uppåt om affärerna genomförs. När säljare ser köpväggar lämnar de vanligtvis sina positioner när priset närmar sig köpväggen, vilket ökar chanserna att handeln vänder. Motsatsen till detta är sant för säljväggarna. Säljarna tror inte att priset kommer att stiga över en viss nivå och de försöker pressa tillbaka priset.
Hur orderböcker används vid handel
Om orderboken eller marknadsdjupdiagrammet visar fler köpare än säljare, kan det vara så att en hausseartad trend är på väg att starta och priset kan börja röra sig uppåt. Omvänt, att ha fler säljare kan innebära att en nedåtgående trend är nära förestående.
Om en specifik prisnivå har många köpare brukar en sådan prisnivå ses som en stark stödnivå. Å andra sidan, om det finns fler säljare till ett visst pris, kallas det en prismotståndsnivå. Att kombinera detta med prisåtgärder och vilka indikatorer du än använder kan hjälpa dig att fatta mer välgrundade beslut.
Hur tillförlitlig är en orderbok vid handel?
Orderboken är bara så tillförlitlig som din förmåga att tolka och införliva informationen den ger i din strategi. Det kan ta lite tid och övning att förstå hur det fungerar fullt ut.
Orderböcker kan hjälpa dig att känna till en kryptotillgångs utbuds- och efterfrågetryck, med vilket du kan avgöra om marknaden är hausse eller baisse. Boken visar dig köp- och säljorder till olika priser och volymer, och du kan använda det för att veta om ett symboliskt pris kommer att röra sig högre eller lägre på kort sikt. Handlare kan också använda informationen i en orderbok för att bestämma det bästa priset för att köpa en tillgång.
Begränsningar för orderböcker
Krypto-marknadsmanipulatorer kan lura handlare genom att ge falska ledtrådar i orderboken. Dessa ledtrådar kan påverka marknadssentimentet och få handlare att fatta dåliga beslut. Möjligheten till manipulation är en anledning till att experthandlare inte behandlar orderboken som det bästa valet för att avgöra sina handelsbeslut.
Det finns vissa handelsdetaljer dolda från orderboken. Således kan vi säga att det inte ger full insyn. Tänk på affärerna utförs i en mörk bassäng. Dessa affärer är mycket stora och kan påverka marknadens riktning. Som ett resultat är de bättre förhandlade privat. Handelsinformationen är endast tillgänglig efter att transaktionen har ägt rum. Med detta kan man dra slutsatsen att orderboken inte är en exakt representation av marknadens efterfrågan och utbud.
Orderbokens trender förändras mycket snabbt, särskilt på marknader med stora handelsvolymer. Som sådan kanske långsiktiga handlare inte tycker att det är användbart.
Slutligen är handelsmatchningsmetoden för orderboken kanske inte den bästa för illikvida marknader eftersom det är svårt att hitta matchande order. Som ett resultat kan handlare behöva vänta länge på att få order verkställda, och när de gör det kan det vara till ett ogynnsamt pris på grund av stora spridningar. En decentraliserad matchningsmotor fungerar bättre eftersom den fyller order utan att vara beroende av extern likviditet.
Öva innan du införlivar handelsböcker i din strategi
Att veta hur man läser och tolkar informationen i en orderbok kan hjälpa dig att förstå de kortsiktiga händelserna och trenderna på en kryptomarknad. Men att läsa och korrekt tolka informationen i boken kräver tålamod och övning.
