På grund av deras många möjligheter har kryptoderivat vunnit popularitet de senaste åren bland enskilda och institutionella handlare. Det har många potentiella fördelar, såväl som vissa risker. Att förstå vad de är och hur de fungerar är ett bra steg för att avgöra om de är lämpliga för dig.
Vad är kryptoderivat?
Derivat är kontrakt vars värde beror på värdet av andra underliggande tillgångar. Således får kryptoderivat sina värden från en underliggande kryptotillgång. På derivatmarknaden utnyttjar handlare sina innehav, spekulerar i prisriktningen för underliggande kryptotillgångar och säkrar positioner.
Derivatmarknaden låter dig antingen köpa en kryptotillgång till ett lägre pris och sälja tillbaka den till ett högre pris i framtiden eller sälja det till ett högre pris och köpa tillbaka det senare och ändå göra vinst. Om till exempel priset på Bitcoin är 15 000 $ och du tror att priset på BTC kommer att stiga till 25 000 $, Med derivatkontrakt kan du öppna en lång eller köpa position och hålla den tills priset på BTC når upp till $25,000.
Omvänt, om du tror att priset kommer att sjunka från $15 000 till $12 000, kan du öppna en sälj- eller kortposition och stänga kontraktet när priset når $12 000; på så sätt kommer du också att stänga handeln för att säkra en vinst även om priset på BTC sjönk.
För de två exemplen skulle affärerna stängas med förlust om de två kontrakten gick i strid med din spekulerade riktning.
Derivatmarknaden har använts som en säkring mot prisvolatilitet och har fått ökad uppmärksamhet på den ständigt volatila kryptovalutamarknaden. De handlas online på många kryptobörser och även över disk (OTC).
4 typer av kryptoderivat
I det här avsnittet kommer vi att beskriva fyra av de mest populära typerna av derivat.
1. Futures
Ett terminskontrakt är ett avtal mellan två parter att köpa eller sälja en tillgång till ett fast pris vid ett visst datum.
Parterna kan komma överens om att köpa eller sälja krypto på en månad, oavsett det faktiska priset. Efter en månad kommer köparen att tjäna på om kryptopriset ökar och är högre än det överenskomna priset. Om kryptopriset istället går ner och håller sig under det överenskomna priset kommer säljaren att gå med vinst.
2. Perpetual Futures
Ett evigt terminskontrakt är helt enkelt ett terminskontrakt utan utgångsdatum. Detta innebär att investerare kan behålla sina positioner så länge de önskar.
3. alternativ
Liksom terminskontrakt tillåter optioner också handlare att köpa och sälja kryptotillgångar till ett specifikt pris på ett framtida datum. Den största skillnaden mellan terminer och optioner är att optioner ger köpare rätt men inte skyldighet att köpa det underliggande värdet av en tillgång.
Optionskontrakt klassificeras i två typer: köpoptioner och säljoptioner. Köpoptionen ger rätt att köpa tillgångar medan säljoptionen ger rätt att ingå ett försäljningsavtal till ett visst pris och en viss period.
4. Framåt
Forwards är privatförhandlade kontrakt mellan köpare och säljare för att handla med en tillgång till ett specificerat pris vid ett framtida datum. De liknar också terminer, med skillnaden att terminer handlas på OTC-börser. Terminskontrakt är utsatta för fler risker eftersom det saknas decentralisering.
Skillnader mellan derivat och spotmarknad
En spotmarknad låter dig köpa och sälja krypto som du vill, med begränsningen att du bara kan tjäna när tillgångspriset ökar. Om priset börjar sjunka kommer du att börja förlora din vinst. Spothandlare tycker att perioder av långvariga björnmarknader är oroande eftersom det är svårt att göra vinst vid en sådan tidpunkt. En annan viktig egenskap på spotmarknaden är att du också kan hålla den riktiga tillgången du köper.
Å andra sidan låter derivat dig handla med kontrakt som följer priset på en underliggande kryptotillgång, säg Bitcoin, utan att äga den. Priset på derivat kommer att ligga mycket nära spotmarknadens pris. Marknaden låter dig tjäna oavsett om priset ökar eller minskar.
Derivatmarknader kan vara effektiva marknader under kryptovintern. Det kräver dock mer tid att bemästra hur man handlar med derivat. Dessutom är riskerna med handel med derivat vanligtvis högre än på spotmarknaden.
Fördelar med handel med kryptoderivat
Möjligheten att utnyttja ditt konto är en av de stora fördelarna med handel med derivat. Du kan handla derivat med lite kapital och förvänta dig att göra mycket vinst eftersom du har ökat din köp- eller säljkraft med lånade pengar, vilket är hävstångseffekt. Denna kant gör det också lättare för dem med lite handelskapital att handla med derivat.
När kryptomarknaden blir mer populär letar många människor efter sätt att utnyttja dess höga pris volatilitet för att få mer vinst eftersom de kan tjäna oavsett marknadsriktning om de har rätt placera. Således fungerar derivat som en spekulativ marknad för att minska risken, särskilt under höga prisfluktuationer.
Derivatmarknaden låter dig komma åt kryptomarknaden utan att ha någon krypto. Det möjliggör också enkel diversifiering, eftersom du kan dra nytta av olika tillgångsklassers prisrörelser utan att hålla några.
Nackdelar med handel med kryptoderivat
Derivat använder spekulativa verktyg, och prisrörelser kan vara mycket oförutsägbara. Att fatta irrationella beslut kan alltså leda till betydande förluster.
Derivathandlare är mottagliga för kortsiktig kursmanipulation på kryptomarknaden. Många av deras affärer är kortsiktiga och eftersom de flesta marknadsmanipulationer påverkar kortsiktiga marknadsrörelser kan de påverka deras positioner. Värre blir det när positionerna utnyttjas.
Derivat som handlas över disk, liksom terminer, har en högre chans för motpartsrisk. En av de inblandade parterna kan misslyckas med avtalet eftersom kontrakten vanligtvis är privatförhandlade och oreglerade.
Är handel med kryptoderivat lämpligt för dig?
Nedan finns några frågor att besvara för att avgöra om handel med kryptoderivat är ett bra alternativ för dig.
1. Är du bekväm med risken?
Derivatmarknaden är lämplig för handlare med högriskaptit. Handlare med en tröskel med låg risk kanske inte är bekväma med att handla med derivat.
2. Förstår du hur marknaden fungerar?
Du bör förstå de faktorer som orsakar prisförändringar på kryptomarknaden. Varje finansmarknad har unika faktorer som orsakar prisförändringar och påverkar rörelser. På samma sätt har varje marknad också ett unikt rörelsemönster, populärt känt som prisåtgärder. Att förstå hur de fungerar hjälper dig att enkelt spekulera i prisriktningen.
3. Vet du hur man utför handelsanalyser?
Handeln på derivatmarknaden är mycket mer komplex än på spotmarknaden. Du behöver en god förståelse för teknisk analys för att analysera prisåtgärder, fundamental analys för att förutsäga den långsiktiga utsikten för ett kryptoprojektpris, och sentimental analys att veta vad den allmänna marknadsstämningen är och hur den kan påverka marknaden.
Hantera risk
Derivathandel passar både nya och erfarna handlare. Du kan välja något av de tillgängliga alternativen baserat på det du föredrar och förstår bäst. Derivathandel är, liksom alla andra typer av handel, riskabelt; du bör alltid vidta åtgärder för att hantera dina affärer och endast fatta välgrundade handelsbeslut.