Decentraliserade börser underlättar handel med kryptovaluta på en distribuerad reskontra och lagrar inte sina kunders personuppgifter, kontosaldon, portföljallokeringar eller fondpositioner.
Även om DEX inte är ett säkert sätt att göra investerare immuna mot kriminellt beteende, ger de mycket större kontroll över våra mynt än deras mer centraliserade motsvarigheter. Med detta i åtanke, låt oss ta en djupare titt på vad som definierar en decentraliserad börs och de viktigaste övervägandena som investerare bör ta när de väljer sin favorit DEX.
Hur fungerar DEX?
Decentraliserade börser använder smarta kontrakt för att göra det möjligt för handlare att byta tillgångar utan att behöva en mellanhand. Samtidigt kan de tjänster som erbjuds av centraliserade börser jämföras med dem som är tillgängliga via banker. Dessa centraliserade börser lagrar vårt krypto på centrala platser och ger sina egna säkerhetsnivåer och övervakning, vilket kan bidra till att göra det enklare att flytta runt mynt och byta dem inom ett online plattform.
På grund av sin decentraliserade karaktär tillåter DEX användare att handla direkt från sina plånböcker genom att implementera smarta kontrakt bakom handelsplattformen. Detta ger handlare fullt ansvar över sin krypto, och bara de kommer att vara skyldiga om pengar hamnar i fel plånbok eller om de tappar sina privata nycklar.
Ledande decentraliserade börser har byggts direkt på blockkedjor som stödjer smarta kontrakt. Genom att vanligtvis använda det vidsträckta Ethereums decentraliserade finansekosystemet finns det för närvarande ett brett utbud av börser som gör det möjligt för användare att komma åt otaliga kryptotillgångar som deras centraliserade motsvarigheter inte har tillgång till till.
Men vilken DEX är bäst utrustad för att passa dina behov? Låt oss ta en djupare titt på fem överväganden som investerare bör göra innan de väljer en decentraliserad börs.
1. Utvärdera dina kryptovalutamål
Även om decentraliserade börser är bra för att leverera större nivåer av kontroll över dina kryptovalutor och kan ge tillgång till mycket större volymer av tillgångar i förhållande till centraliserade börser, det är viktigt att notera att de kan vara svåra för oerfarna handlare.
För att börja handla med en DEX måste du ha en extern cryptocurrency-plånbok som MetaMask och länka den till DApp. Även om denna process kan automatiseras, kan den också bli tråkig för användare som är vana vid att ha sina plånböcker inbäddade i centraliserade börser.
Med detta i åtanke, om du är en investerare som bara vill köpa och hålla Bitcoin, kan det vara värt att omfamna centraliserade utbyten och antingen hålla dina mynt i sina inbäddade plånböcker eller överföra dem till en extern plånbok för att behålla på lång sikt.
2. Tänk på vilka kryptovalutor du vill byta
Även om en DEX kan ge handlare möjlighet att upptäcka enorma volymer av small-cap kryptovalutor att byta, är alternativen begränsade till deras respektive likviditetspooler. Detta innebär att vissa börser kommer att ha fler valmöjligheter än andra.
Uniswap har till exempel cirka 5 500 tokens att byta ut, SushiSwap har mer än 1 400 och Pancake Swap har bara 290 tokens.
På andra håll stöder 1Inch tusentals tokens på grund av att DEX genomsöker mer än 50 Ethereum-likviditetskällor att erbjuda konkurrenskraftiga handelspriser, vilket kan vara en stor tillgång för handlare som vill få tillgång till den största möjliga poolen av kryptovalutor.
Innan du bestämmer dig för en DEX, kom ihåg vilka mynt du med största sannolikhet kommer att växla och kontrollera vilka börser som är värd för dem.
3. Förstå din risktolerans
Centraliserade börser genomgår i allmänhet en granskningsprocess innan de listar nya tokens för användare att köpa och handla. Men på grund av den decentraliserade karaktären hos DEX, är det möjligt för nästan vem som helst att skapa ett mynt och lista det för individer att köpa via en decentraliserad börs.
Detta gör DEX-användare mer benägna att dra i mattan, där en myntägare öppnar sin kryptovaluta för köp innan de drar tillbaka sin betydande andel i tillgången – vilket gör att dess värde kraschar.
Även om du är nöjd med myntet du har letat efter och vill köpa, är det värt att komma ihåg att småmynt som de som uteslutande är noterade på DEX är mer benägna att ha mycket högre volatilitetsnivåer än deras större bolag motparter. Detta kan göra mynt mer riskfyllda att hålla.
4. Tänk på användarvänlighet
Olika utbyten har olika gränssnitt och varierande nivåer av komplexitet. Det är viktigt att känna till skillnaderna mellan sådana som Pancake Swap, 1Inch, SushiSwap och Uniswap när det gäller användbarhet.
För nyare användare kan dock enkelheten i SushiSwap locka mer Uniswap har etablerat sig som marknadsledare över hela DEX-landskapet, och dess enkla layout tillsammans med olika extrafunktioner visar varför det gynnas av så många handlare.
5. Vägning av farorna med okontrollerade tokens
Slutligen är det viktigt att täcka farorna med okontrollerade tokens listade på DEX. Eftersom de är decentraliserade plattformar är du mer kommer sannolikt att stöta på en bluff genom att använda en DEX på grund av de stora volymerna tillgängliga kryptovalutor som finns att köpa under hela ekosystem.
Oavsett om det är ett copycat-mynt som är utformat för att lura investerare att köpa sig till en matta, eller ett Ponzi-plan som ägaren har betalat ett kluster av influencers för att marknadsföra innan de drar ut sitt kapital, du måste vara vaksam när du använder någon DEX.
För många av oss som är oroliga för att bli lurade för våra pengar kan det vara värt att välja en DEX som aktivt främjar krypto- och blockkedjekunskaper för sina användare.
Även om många DEX: er har försökt införa riskvärderingar innan en handel sätts upp, som Pancake Swaps trafikljus riskbedömningssystem, användare måste ta mer tid på att undersöka tillgångar innan köper dem.
Vid sidan av Pancake Swaps användbara riskvarningssystem har DEX som SushiSwap, 1Inch och Uniswap alla användbara bloggar och guider listade på deras respektive webbplatser för att hjälpa användare att hålla sig medvetna om eventuella hot.
Interoperabilitet är givande
Många investerare letar inte bara efter en favorit DEX utan väljer istället att koppla sina plånböcker till den mest användbara börsen vid den tidpunkt som passar deras behov bäst. Detta gör det möjligt för användare att bedöma risker genom Pancake Swap samtidigt som de fortsätter att utbyta sin krypto med Ethereum på alternativa börser vid behov.
Oavsett om du tar dina första steg inom krypto eller är en erfaren handlare som väntar på sin tredje bullrun, med hjälp av en DEX kan vara ett bra sätt att hålla dina tillgångar under kontroll och kringgå säkerhetsbristerna i centraliserad utbyten. Dessutom, med rätt mängd forskning och extern plånboksanvändning, kan användningen av en DEX för att göra utbyten bli helt sömlös.