När du handlar med krypto måste du ha märkt att när du lägger handelsordrar så utförs de inte alltid till det exakta priset du önskar. Ibland kan ordern utföras till ett högre pris, och en annan gång kan det vara lägre. Denna händelse kallas prisglidning.
Men varför uppstår glidning och hur kan man undvika det?
Vad är glidning?
Handlare handlar vanligtvis med specifika priser i åtanke. Du kommer inte bara att öppna en diagraminställning och handla utan någon anledning eller mål. Oavsett om du köper eller säljer en kryptovaluta vill du göra det till ett definierat pris, vilket ibland inte är möjligt på grund av glidning.
När glidning inträffar måste du nöja dig med ett annat pris än det önskade priset du beställde. Situationen orsakas vanligtvis av en prisförskjutning mellan när du lägger beställningen och när den utförs.
Slipages kan vara positiva eller negativa baserat på deras effekt på dina affärer. Positiv glidning ger dig en fördel på marknaden eftersom din order exekveras till ett bättre pris än det du lagt. Till exempel, om du utför en köporder och den utförs till ett lägre pris än vad du beställde, sätter dig i ett bättre skick, vilket ger dig en bättre köphastighet och möjlighet att tjäna mer pengar.
Negativ glidning är raka motsatsen till positiv glidning. Prisförändringen ger din beställning ett sämre pris än du beställde från början. Ett exempel är när du försöker sälja en tillgång, säg 1 LTC, för $50, men ordern exekveras för $48. I det här fallet utfördes din handel till ett lägre pris.
Vad orsakar kryptohandelsglidning?
Prisvolatilitet och låg likviditet är de två främsta orsakerna till glidningar på kryptomarknaden.
Prisvolatilitet
Kryptomarknaden kännetecknas av snabbt föränderliga priser på tillgången. De marknadens flyktiga karaktär gör beställningar mottagliga för glidningar. Dessutom påverkar faktorer som efterfrågan och utbud, investerarsentiment, användarhype och statliga regleringar priset på kryptovalutor. Marknaden påverkas lätt av dessa faktorer eftersom den är relativt ny.
Låg marknadslikviditet
Vissa kryptovalutor är inte populära; sålunda har de låg likviditet, vilket gör dem mycket benägna att glida. Om en token har låg likviditet finns det få köpare och säljare. Så om du lägger en beställning, speciellt en stor beställning, finns det chanser att det kommer att bli en prisändring när systemet uppfyller beställningen, vilket pressar priset från ditt utförande.
Ju mer likvid en marknad är, desto mindre är chansen för stora prisglidningar. Låt oss säga att du vill köpa en enhet av en kryptotillgång för $200. När du väl har placerat handeln utförs den till det bästa priset i orderboken. Om den nuvarande bästa ordern bara har 0,5 enheter av den tillgången betyder det att ordern inte kan fyllas; Systemet söker sedan efter nästa nivå för att se om ordern kan förlängas. I takt med att priset ökar för att få ordern fylld, börjar även det eventuella utförandepriset att öka. Detta innebär att du måste betala mer för att fylla beställningen.
I det här fallet är det bästa marknadspriset en sämre kurs.
Vad är glidtolerans?
Du kan kontrollera din exponering för glidning genom att ställa in en glidtolerans i procent. Att sätta din glidtolerans till en definierad procentsats betyder att du är bekväm med att priset ändras vid den procentsatsen, antingen uppåt eller nedåt.
Om du till exempel ställer in din glidningstolerans till 3 % och vill köpa en kryptotillgång för 100 USD, betyder att du är bekväm med handeln som börjar på antingen $103 som max eller $97 som minimum pris. Börsen kommer inte att genomföra affären om priset sjunker till $104 eller $96.
En mycket låg glidtolerans gör att en transaktion misslyckas om priset går över den inställda procentsatsen, som i exemplet ovan.
En hög glidtoleransnivå gör att dina transaktioner kan slutföras trots prissvängningar. Hög glidtolerans används vanligtvis bättre vid handel på en volatil marknad eller kryptoprojekt med lägre likviditet och mycket handelsvolym, precis som ett kryptolanseringsprojekt.
Höga glidtoleransprocenter kan dock utsätta dig för frontkörning. Front-running är en olaglig process att utnyttja information för att köpa och sälja värdepapper i förväg. Angriparen ser en väntande transaktion och placerar sedan en mycket större transaktion före och efter den väntande transaktionen. Denna praxis tvingar dig att acceptera högsta möjliga slippris baserat på din inställning, och föregångaren drar nytta av skillnaden i värde.
Hur man undviker glidningar
Slipages kan kosta dig mycket pengar, speciellt om du är en kortsiktig handlare som utför många affärer. Det finns dock sätt att eliminera eller åtminstone minska effekten av avvikelser från dina affärer, och vi kommer att överväga dem nedan.
Ett sätt att undvika glidningar är att utföra affärer med limitorder. Glider kan bara inträffa när du använder marknadsorder. Marknadsorder är en typ av handelsorder som automatiskt körs till bästa marknadspris. Att använda limitordrar garanterar att din order utförs till det exakta pris du önskar och inte till ett annat pris, som i fallet med marknadsorder.
En stor begränsning för att sätta limitordrar är att de inte garanteras att de kommer att utföras; som sådan kan du missa möjligheten att gå in i en handel du önskar.
Ett annat sätt att minska effekten av glidningar på dina affärer är att handla på mindre volatila marknader. Detta kan låta omöjligt eftersom kryptomarknaden generellt är volatil och upplever prisförändringar snabbt. För att undvika stora glidningar bör du dock vara försiktig med handel under perioder då vissa större händelser eller meddelanden kan påverka marknaden. Sådana perioder kännetecknas av extrem prisvolatilitet.
Att investera i mycket likvida tillgångar kan också minska effekten av glidningar i dina affärer eftersom det inte kommer att vara svårt att hitta matchande order.
Slipages är en del av kryptohandel
På den traditionella marknaden är det lättare att tajma stora evenemang och meddelanden eftersom de ofta följer en strukturerad och planerad kalender. I stor utsträckning är dock kryptomarknaden ännu inte lika strukturerad och stabil, eftersom en influencers sociala medieaktivitet kan ändra en tokens pris på nolltid. Som ett resultat är det svårt att tajma några av de händelser som kan göra marknaden mer volatil.
Det finns många kryptovalutor med låg likviditet, och det är svårt att undvika glidning när man handlar med dem. Dessutom kan det vara omöjligt att handla med limitordrar varje gång, speciellt om du är en kortsiktig eller vardagshandlare.
Så mycket som marknadsorder är benägna att glida, kanske glidningarna inte spelar så stor roll om prisskillnaderna är minimala. Om din strategi kräver omedelbar handel kan du börja se prisskillnaderna som en fluktuerande kostnad för att genomföra transaktioner, som bör hållas så låg som möjligt.