Med hjälp av finansiella instrument som kallas "kryptoderivat" kan investerare och handlare göra förutsägelser om det framtida värdet av kryptovalutor som Bitcoin, Ethereum och andra altcoins. På grund av volatiliteten och bristen på reglering på kryptovalutamarknaderna erbjuder kryptoderivat en chans till möjliga vinster men medför också en hög risk för förlust. Marknaden för kryptovalutaderivat är underutvecklad och oreglerad, vilket gör den potentiellt farligare och mer volatil än traditionella finansiella marknader som aktier.
Hur fungerar kryptoderivat?
Kryptoderivat låter investerare satsa på prisförändringar för kryptovalutor utan att äga den underliggande tillgången. De ger hävstång och möjlighet att dra nytta av hausse och baisse marknadsförhållanden, ungefär som mer konventionella finansiella derivat som optioner och terminer.
Med hjälp av kryptoderivat kan handlare och investerare göra förutsägelser om hur olika kryptovalutor kommer att förändras i värde. Dessa instrument används för spekulation och säkring, vilket ger investerare en chans att potentiellt göra betydande vinster och förluster.
De 3 typerna av kryptoderivat
Det finns flera kryptoderivat, var och en med lite olika användning.
1. Crypto Futures
Kryptoterminer gör det möjligt för investerare att göra förutsägelser om priset på en kryptovaluta vid ett senare tillfälle. Det är ett avtal mellan en köpare och en säljare att köpa eller sälja en viss vara till ett förutbestämt pris och ett datum i framtiden. Till exempel kan en investerare som förväntar sig att Bitcoin kommer att öka i värde under nästa månad köpa ett terminskontrakt som förbinder sig att sälja Bitcoin till ett högre pris i framtiden.
Handel med terminer kräver inte faktisk leverans av den underliggande produkten på dagens finans- och kryptovalutamarknader. Istället, genom ett förfarande som kallas kontantavräkning, registreras vinster eller förluster från handeln på näringsidkarens konto. För att handla med terminer måste man antingen ta en lång position genom att köpa kontraktet eller en kort position genom att sälja den.
En lång position tjänar pengar när tillgångens marknadspris vid utgången är högre än det överenskomna priset, medan en kort position tjänar pengar när tillgångens marknadspris är lägre. Däremot förlorar en lång position pengar när marknadspriset är högre än det överenskomna priset, och en kort position förlorar pengar när marknadspriset är lägre.
Handel med kryptoterminer på marginal innebär att man lånar pengar från en börs eller handelsplattform för att delvis finansiera handeln. Detta skapar möjlighet till hävstångseffekt för kryptohandel, vilket ökar möjligheten till både vinster och förluster. Men det är viktigt att komma ihåg att när handlare handlar på marginal kan handlare vara mottagliga för marginalanrop och påtvingad likvidation om värdet på deras investering sjunker under en viss tröskel.
2. alternativ
En annan typ av derivat som ger innehavaren rätten (men inte skyldigheten) att köpa eller sälja en kryptovaluta till ett fastställt pris är kryptokontrakt, vanligtvis kallade optioner. De är jämförbara med konventionella optioner och erbjuder samma fördelar, såsom förmågan att spekulera i prisfluktuationer och fungera som en säkring mot prisvolatilitet.
Optionskontrakt tillåter investerare att köpa eller sälja ett underliggande mynt till ett förutbestämt pris. Detta kan vara oerhört användbart för investerare som vill skydda sig mot potentiella prisförändringar.
3. eviga kontrakt
Utan utgångsdatum, eviga kontrakt är en typ av derivat som liknar ett terminskontrakt. De är det bästa alternativet för dem som vill handla med terminer kontinuerligt eftersom kontraktet aldrig går ut. Handlare som vill dra nytta av prisrörelser på kryptovalutamarknaden utan att oroa sig för utgångsdatum använder ibland eviga kontrakt.
4 Fördelar med kryptoderivat
Kryptoderivat har flera fördelar, såsom:
- Inflytande: Eftersom kryptovalutaterminer stöder hävstång, kan investerare handla med positioner som är mycket större än deras initiala investeringar. Men även om det finns potential för högre vinster kan du också uppleva mycket större förluster. Detta beror på att hävstången fungerar åt båda hållen.
- Spekulation: Med hjälp av kryptoderivat kan investerare göra förutsägelser om priset på en kryptovaluta i framtiden, vilket på en björnmarknad kan resultera i betydande vinster.
- Säkring: De som har ett betydande innehav av en viss kryptovaluta kan använda kryptoterminer för att skydda sig mot marknadsvolatilitet.
- Flexibilitet: Kryptoderivat kan handlas dygnet runt och erbjuder mer flexibilitet än konventionella finansiella instrument.
3 Nackdelar med kryptoderivat
Kryptoderivat innebär risk. Investerare bör närma sig handel med försiktighet, anställa en genomtänkt riskhanteringsstrategi och ha ett fast grepp om marknaderna. Även om det har ett antal fördelar att använda kryptoderivat, finns det också ett antal nackdelar, inklusive:
- flyktighet: Kryptoterminer har ett rykte om sig att vara extremt oberäkneliga, vilket kan resultera i betydande förluster om marknaden vänder sig mot dig.
- förordning: Många länder har för närvarande inga lagar som reglerar kryptovalutaderivat, vilket kan resultera i problem med bedrägeri och marknadsmanipulation.
- Komplexitet: Innan du använder kryptoderivat är det viktigt att ha en gedigen förståelse för den underliggande marknaden på grund av deras komplexitet.
Ska du handla med kryptoderivat?
Handel med kryptoderivat kan vara ett förslag med hög risk och hög belöning. Å ena sidan är det tilltalande att tjäna mycket pengar, särskilt på en marknad där kryptovalutor har sett stora prissvängningar de senaste åren. Kryptovalutaderivat är å andra sidan extremt spekulativa och riskfyllda. Priserna för dessa instrument kan vara extremt volatila och föremål för abrupta och drastiska svängningar eftersom marknaden för dem fortfarande är relativt ny och i stort sett oreglerad.
Innan du överväger att handla med kryptoderivat bör du noggrant utvärdera dina investeringsmål, risktolerans och övergripande finansiella status. Dessutom är det viktigt att ha ett fast grepp om kryptovalutamarknaderna och de underliggande tillgångarna du har att göra med. Det kan vara fördelaktigt att börja med minimala investeringar och hålla ett öga på dina positioner för att minska risken.
