Innan du investerar i någon krypto måste du göra en fundamental analys för att få en större bild av vad som händer inom ett blockchain-nätverk.
Du behöver veta hur man gör teknisk och fundamental analys för att trivas som kryptoinvesterare. Medan verktygen och metoderna för teknisk analys som används vid kryptohandel liknar de som används i forex, aktier och många andra marknader, de variabler som används i fundamental analys är mycket annorlunda.
Så vad behöver du tänka på när du gör en grundläggande analys av ett kryptoprojekt?
Vad är fundamental analys?
Fundamental analys är en analytisk metod som används på finansmarknader för att utvärdera det inneboende värdet av en tillgång. Den tar hänsyn till olika interna och externa faktorer som kan påverka priset på en tillgång för att avgöra om en tillgång är övervärderad eller undervärderad.
I kontrast till teknisk analys, som tittar på tidigare data för att förutsäga framtida händelser, är fundamental analys mer av en helhetssyn, med hänsyn till information som kryptoanvändargemenskapen, ekonomi, verkliga tillämpningar och framtid använda sig av.
Med Ethereum som exempel, de flesta decentraliserad finans (DeFi) applikationer körs på Ethereum blockchain. Om du tror att DeFi har en framtid, kan detta tyda på att värdet på Ethereum kommer att stiga över tiden.
Ramverket för grundläggande kryptoanalys
Den kortsiktiga volatiliteten och den enorma långsiktiga tillväxten på kryptomarknaden har gjort fundamental analys ganska viktig. Tusentals kryptoprojekt har misslyckats på marknaden, och nya projekt introduceras också, vilket gör marknaden dynamisk. Gedigen kunskap om kryptogrunderna hjälper dig att bestämma ett tokens värde innan du investerar.
Ramverket för grundläggande kryptoanalys använder tre nyckelmått: Onchain, Project och Financial.
1. On-Chain Metrics
Kryptoplattformar har system som gör det enkelt att få blockkedjedata och nätverksinformation. Dessa system hjälper dig att undvika den ganska skrämmande uppgiften att få sådan information manuellt. Först, låt oss snabbt överväga några viktiga kryptos kedjans mätvärden.
Transaktionsvärde och avgifter
En valuta i stadig cirkulation kommer att ha ett genomgående högt transaktionsvärde. Att jämföra cirkulationshastigheten över tiden kommer att ge tillräckligt med data för att förutsäga framtida marknadsrörelser.
Många blockkedjor har transaktionsavgifter. Avgifterna speglar också kraven från transaktioner som betalar för att läggas till blockkedjor så snabbt som möjligt, precis som gasavgifterna som betalas på Ethereum blockchain. Tillgång till information om avgifterna ger dig en uppfattning om hur säker en token är. Om det blir en ökning av transaktionsavgifter och en minskning av blockbelöningar, kommer kryptogruvarbetare att börja arbeta med förlust och dra sig ur blockkedjan.
Aktiv adress
Aktiva adresser är adresser som för närvarande används på en blockkedja. För att beräkna detta måste du räkna numren på både avsändaren och mottagaren av transaktioner över vissa perioder. Du kan också spåra antalet unika adresser över tid och jämföra resultaten för att mäta aktivitet och intresse för en krypto. Kryptovalutor som lockar mer intresse har högre potential.
Hashhastighet och insatsbelopp
De två mest populära konsensusalgoritmerna för kryptovaluta är bevis på arbete och bevis på insats. Både Bitcoin och Ethereum använder proof-of-work, som använder hashhastigheten för att mäta nätverkshälsa. En hög hashhastighet signalerar ett säkrare och svårare system. Men när hashhastigheten minskar, kryptogruvverksamhet kan också börja minska, särskilt när gruvarbetare anser att det är olönsamt. En lägre hashhastighet sänker investerarnas intresse för kryptotillgången.
För en kryptovaluta som använder ett proof of stake-system, satsar transaktionsvaliderare sina innehav i processen för blockvalidering. Beloppet som satsas vid en given tidpunkt kan också indikera hur mycket intresse en kryptotillgång drar till sig.
2. Projektmått
Att använda projektmått är ett kvalitativt sätt att avgöra hur bra ett kryptovalutaprojekt går. I det här avsnittet kommer vi att titta på andra aspekter av kryptovaluta, som dess syfte och hur det fungerar.
Vitt papper
Du måste läsa whitepaper för alla projekt innan du investerar i det. Whitepaper är ett tekniskt dokument som ger dig en fördjupad bild av projektet. Detta dokument innehåller projektets mål, hur man uppnår sådana mål, användningsfall, mängd utbud, den teknik som används och mycket annan användbar information. Så när folk säger "gör din egen research" innan du investerar, att kolla in whitepaper är bara en av sakerna de pratar om.
Laget
Teamet av människor som arbetar med projektet inger förtroende hos kunderna och de finansiella stödjande. Information om teammedlemmarna, deras erfarenhet, kompetens och offentliga profiler kan hjälpa dig att veta hur trovärdiga de är.
Tokenomics och användningsfall
Värdet och priset på kryptovalutor bestäms av utbud och efterfrågan på marknaden. Priset kommer att öka i proportion till nivån på efterfrågan och utbud. Incitamentsstrukturen som används för att stimulera beteende på ett nätverk är också en komponent i tokenomiken.
De funktioner en token kan utföra bestämmer också dess värde. Det finns en möjlighet att ett mynt som har fler verkliga användningsfall kan dra fler användare och uppmärksamhet. Irrelevant tokenomics och brist på ett korrekt specificerat användningsfall för kryptovalutan är röda flaggor.
3. Finansiella mått
Dessa mått berör flödet av pengar på kryptomarknaden. Marknadsvärde, likviditet, volym och annan relaterad information är användbara verktyg i fundamental analys.
Börsvärde
Det totala antalet tokens i omlopp gånger deras nuvarande pris ger börsvärdet. Värdet på ett nätverk visas av dess börsvärde; du kan använda detta mått för att ta reda på hur gammalt ett projekt är och dess tillväxtpotential.
Likviditet
Lättheten med vilken en tillgång kan handlas är ett mått på dess likviditet. Likviditeten hos en kryptovalutatillgång är stark om den kan köpas eller säljas snabbt utan att förändra marknadsvärdet. Det kommer att finnas många köpare och säljare i en orderbok för ett kryptovalutamynt eller token som är lätt att handla.
Volym
En tokens handelsvolym indikerar hur väl den kommer att hålla sitt värde över tiden. Denna indikator visar hur många enskilda enheter av en tillgång som har handlats inom den aktuella tidsperioden. En uppåtgående trend med hög handelsvolym kommer med största sannolikhet att pågå längre än en med låg handelsvolym.
Fokusera inte enbart på grundläggande analys
Grundläggande analys kommer att ge dig en större bild av vad som händer på kryptomarknaderna. Med den får du information som hjälper dig att skilja värdefulla tokens från de med låg potential. Att använda det som en fristående analysmetod är dock inte det bästa.
Precis som på aktie- och valutamarknaderna kommer att förlita sig på enbart fundamental analys begränsa dig. Du måste bygga en robust strategi som kombinerar grundläggande och teknisk analys. Genom att göra detta kommer du att hjälpa dig att identifiera mynt med potential, och du kommer också att kunna tajma dina handelsingångar och utgångar väl.
