Vad är PancakeSwap (CAKE)?

På höjden av den första NFT -vågen 2021 blev Ethereums gasavgifter orimligt höga. När fler människor kom in i DeFi -världen blev Ethereums nätverk mättat (igen). I sin tur var handlare tvungna att dela ut mer pengar för varje transaktion.

Tack och lov var ett Binance Smart Chain -alternativ (BSC) redo att välkomna Ethereums trafikflöde. En av de största mottagarna var PancakeSwap, BSC: s mest populära decentraliserade växel (DEX), motsvarande Ethereums Uniswap.

Så vad är PancakeSwap, och kan du använda det som en form av passiv inkomst?

Vad skiljer en DEX från en CEX?

Bara för några år sedan fanns det inget som heter decentraliserat växel eller DEX. Oavsett om man ville byta aktier, råvaror eller kryptovalutor, var man tvungen att söka tjänster från en centraliserad börs eller CEX. CEX -enheter drivs av reglerade företag med djupa fickor och ger marknaden nödvändig likviditet för att den ska fungera.

Relaterad: Vad är en decentraliserad kryptovalutautbyte (DEX)?

Till exempel, om du ville köpa en Tesla (TSLA) aktieandel, skulle marknaden behöva ha en säljare. Men vad händer om det inte finns någon säljare i just det ögonblicket? Det är här marknadsaktörer - NYSE eller Nasdaq eller Citadel Securities - kommer in. Dessa börser ger marknadens likviditet genom att agera köpare/säljare när en handel inleds.

Genom att täcka förfrågningar (säljorder) och bud (köporder) säkerställer CEX: er ett optimalt marknadsflöde. I sin tur är ett av sätten att tjäna pengar på att ta ut en liten avgift för tillgången som byts ut - antingen såld eller köpt. Frågan är då, hur kan DEX -enheter tillhandahålla samma funktion - marknadslikviditet - utan att ha en centraliserad verksamhet med djupa fickor för att täcka alla ask/bud -spreadar?

Revolutionerande Blockchain -uppfinning - AMM

Som du kanske har märkt är inte alla blockchains lika. Kryptovalutor som Dogecoin (DOGE) körs på en blockchain som inte har något annat syfte än att tillhandahålla transaktioner. Både Ethereum och Binance Smart Chain är dock generalistiska blockchains.

Tack vare smarta kontrakt inbäddade i varje datablock kan dessa blockchains digitalisera och automatiskt utföra alla aktiviteter som lagligt kan konstrueras. En sådan verksamhet är handel, som omfattas av smarta kontrakt kallas Automated Market Makers eller AMM.

AMM säkerställer att DEX fungerar lika bra som CEX genom att tillhandahålla marknadslikviditet. De två nyckelkomponenterna för att få det att hända är likviditetspooler och likviditetsleverantörer. Låt oss ta en titt på PannkakaByt för att se hur det skulle utvecklas i handling. Ännu viktigare, hur du kan tjäna pengar på denna mekanism.

AMM och glidning

Innan vi fördjupar oss i hur PancakeSwap fungerar, finns det en annan viktig fråga att förstå. På en vanlig centraliserad börs som Binance förlitar sig handlare på företaget för att täcka begäran/buden för tokens. Som med aktier och råvaror är det mycket viktigt att en initierad handel utför snabbt.

Annars får du glidning - förändringen av sälj-/köpeskillingen mellan marknadsordern och dess genomförandetid. Denna prisskillnad kallas Slippage Tolerance, med normen på cirka 0,5% på DEX. Ju mer det finns likviditetsleverantörer på en DEX, blir halttoleransen mindre.

Det vanligaste sättet att undvika glidning är att använda gränsorder. En begränsningsorder gör det möjligt för handlare att antingen en maximal köpgräns eller en maximal säljgräns. Med andra ord kommer marknadsordern inte att verkställas förrän dessa villkor är uppfyllda. Detta tar oss till hur PancakeSwap och andra DEX fungerar.

PancakeSwap’s Yield Farming

Som tidigare nämnts består AMM av likviditetspooler och likviditetsleverantörer. Likviditetspooler är smarta kontrakt som innehåller ett visst antal tokens som par. Därför, när en näringsidkare vill byta tokens, måste de utnyttja en likviditetspool.

Till exempel är BUSD/WBNB -tokenparet i en likviditetspool för utbyte stablecoin BUSD för insvept BNB-token och vice versa. WBNB används för handel med altcoins, medan BNB motsvarar ETH på Ethereum. Med andra ord skulle en dApp byggd på Binance Smart Chain kunna använda WBNB-en BEP-20-token-medan BNB-token själv är BSC: s inhemska kryptovaluta.

För att få dessa decentraliserade token -utbyten att fungera måste det finnas ett incitament för likviditetsleverantörer. Det är trots allt de som satsar sina kryptotillgångar i likviditetspooler. Med PancakeSwap kallas likviditetspoolerna Sirappooler, och belöningen kommer i form av CAKE -tokens.

Varje gång andra handlare doppar i din sirapspool tjänar du CAKE, beroende på mängden krypto du har låst in. För närvarande är en CAKE värd ~ $ 24,6, vilket uttrycks i BSC: s stablecoin, BUSD.

Du kan skapa en sirapspool med CAKE/BUSD eller CAKE/BNB som tokenpar. Som du kan se är det här som menas med avkastningsodling - du blir avkastningsodlare när du tillhandahåller likviditet till kryptomarknaden.

Är PancakeSwap värt det?

Eftersom Federal Reserve (och andra centralbanker över hela världen) bedriver oöverträffad utskrift av pengar erbjuder affärsbanker nästan noll APY (årlig procentuell avkastning). Till exempel erbjuder Chase Savings bankkonton en ränta på 0,01% APY.

Däremot är det lätt år framåt att tillhandahålla likviditet via PancakeSwap.

APY för insats i CAKE Sirap Pool är cirka 175% på dina inlåsta kryptor. Det är därför PancakeSwap exploderade i popularitet, bara bakom Ethereums Uniswap när det gäller handelsvolymen.

Som sådan är PancakeSwap uppenbarligen en lockande investeringsmöjlighet jämfört med den traditionella banksektorn, förutom en fångst -obestämd förlust. Om priset på dina insatta tokens ändras från det att du låser dem i en sirapspool, kan du förlora. Handelsavgifter kan dock fortfarande kompensera för detta om prisändringen inte är för allvarlig.

Slutligen har PancakeSwap ett extra erbjudande i form av ett lotteri. I utbyte mot en lotteri som en CAKE -token står användarna för att vinna en rejäl summa CAKE. Vinnarens biljett måste matcha sex nummer för att vinna 40% av prispotten, där varje biljett har en 1 av 10 chans att matcha det första numret.

Förutsägbart nog skulle bara de mest disciplinerade användarna med en sammansatt biljettteknik skilja sig från förlorarna. Det säger sig självt att det blir mycket mindre risk att bli en vanlig jordbrukare.

Är ett verkligt decentraliserat internet möjligt? Hur det skulle kunna fungera med Blockchain

Är ett verkligt decentraliserat internet möjligt? Vad betyder decentralisering, och hur skulle det skydda dig?

Läs Nästa

Om författaren