DeFi: Vad är avkastningsodling och varför är det så populärt?

Även om det började i USA kände hela världsekonomin effekterna av finanskrisen 2008. Det föddes Occupy Wall Street -rörelsen och Bitcoin bara ett år senare. Både kryptovalutan och den sociala rörelsen var reaktioner på överskott av centraliserad finansiering (CeFi).

Efter Bitcoin tog det sex år för ytterligare en blockchain att dyka upp: Ethereum, som banade vägen för det vi idag känner till som decentraliserad finans (DeFi).

Så vad är decentraliserad finansiering och hur fungerar DeFi? Läs vidare för att ta reda på varför de räddade bankerna talar om DeFi som farligare än Bitcoin...

Decentraliserad finans (DeFi) i ett nötskal

Om det inte finns något förtroende, hur kan handelsparterna se till att den andra kommer att hålla uppe i köpet?

Genom att betala skiljemän eller verkställare som en kostnad för att göra affärer. Men vad händer om den skiljedomaren köps bort? Då är den enda åtgärden som återstår att det ligger i skiljemännens intresse att skydda deras rykte.

Därför måste handelsparter i bästa fall betala avgifter, och i värsta fall skadas en part av korruption. DeFi eliminerar båda scenarierna genom användning av förtroendelösa smarta kontrakt. Men inte alla blockchains har dem. Till exempel utvecklades Bitcoins blockchain för det enda syftet att leverera deflationär kryptovaluta.

Mer generalistiska blockchains, som Ethereum, Cardano eller Algorand, är programmerbara blockchains. Menande, utvecklare kan kodifiera alla kontrakt som finns i den verkliga världen som ett smart kontrakt och placera det i datablock. De är smarta för att de körs automatiskt när förprogrammerade villkor är uppfyllda, och de är decentraliserade eftersom det inte finns några tillsyningsmän i spel.

Hur fungerar smarta kontrakt?

Kallas även decentraliserade applikationer (dApps), smarta kontrakt kodifierar och kör alla logiker som man kan tänka sig. Denna logik kan vara juridiskt bindande eller för affärsändamål. Till exempel byta en valuta mot den andra, bearbeta transaktioner, etablera fastighetstitlar, spåra produkter, digitalisera (tokenize) verkliga tillgångar (NFT) etc.

Det som verkligen ger smarta kontrakt/dApps deras kraft blockchain. Om du någonsin har spelat ett RPG -spel har du märkt att de har någon form av ekonomi. När du handlar något i dem, antingen mellan mänskliga spelare eller NPC, kör ett program den handeln utan medlare. Tekniskt sett är detta ett smart kontrakt.

En hackare kan dock lätt korrumpera det spelet för att snedvrida handeln eller stjäla pengarna i spelet helt.

Detta är praktiskt taget omöjligt för dApps, eftersom de lagras i blockchain. Varje gång en post görs, dvs. ett smart kontrakt utförs, synkroniseras denna post över hela blockchain -nätverket. Därför måste man göra det för att den posten ska bli förfalskad styra mer än 50% av nätverket först.

Automatiserade marknadsförare som de mest populära DeFi dApps

Inom centraliserad finans är marknadsaktörer, såsom Nasdaq, Citadel Securities eller NYSE, avgörande för att aktie- och valutamarknader ska fungera. Om du vill köpa en tillgång för ett visst pris måste det finnas någon i andra änden för att sälja den, och vice versa. Utan marknadsaktörer skulle det vara extremt svårt att göra det utan stora förseningar.

På motsvarande sätt introducerar marknadsaktörer likviditet på marknaderna genom att täcka både "frågar" och "bud". Till exempel om om du vill sälja 50 Tesla (TSLA) aktier, skulle en market maker köpa det åt dig även om det inte finns någon säljare på ögonblick. På så sätt säkerställer marknadsaktörer att investerare kan lämna och komma in på marknaden när de vill, med fördel av tillgångens prisrörelser.

Inom decentraliserad finansiering fyller automatiserade market makers (AMM) samma roll. I stället för centraliserade börser som Nasdaq använder en decentraliserad börs (DEX) AMM för att införa marknadens likviditet. Detta är möjligt tack vare likviditetspooler och likviditetsleverantörer.

Likviditetspooler + Likviditetsleverantörer = Avkastningsodling

För att ett kryptovaluta -par ska kunna bytas ut måste det finnas en symbolreserv så att det inte blir några förseningar. Denna reserv är likviditetspoolen. Låt oss säga att någon vill byta DAI stablecoin för ETH eller vice versa. För att den börsen ska vara möjlig låser likviditetsleverantörer in sina kryptotillgångar i DAI/ETH -likviditetspoolen.

För sin tjänst som likviditetsleverantörer får de en belöning - en ränta - som beror på mängden insatta kryptotillgångar och efterfrågan på tokenparet. Därför är likviditetsleverantörer kända som avkastningsodlare, och att tillhandahålla likviditet på en decentraliserad börs kallas avkastningsodling. Samma princip fungerar också för lån och utlåning.

De mest populära avkastningsodling DeFi dApps är följande:

1. Aave- utlåning
2. Förening- utlåning
3. Tillverkare- utlåning
4. Ta bort—DEX
5. PannkakaByt—DEX

Nästan alla DeFi dApps är värd för Ethereum, medan PancakeSwap är värd för Binance Smart Chain. Den senare blev populär genom att tillhandahålla snabbare transaktionshastigheter och lägre avgifter, vanligen kallade "gasavgifter." Sammantaget, krypto-tillgångar låsta i DeFi-ekosystemet har vuxit enormt sedan förra sommaren, till nuvarande 80,42 miljarder dollar TVL (totalt värde låst).

Andra typer av DeFi dApps och hur man börjar

Avkastningsodling kan spelas precis som vilken annan aktivitet som helst. Detta exemplifieras bäst av Axie Infinity, ett extremt framgångsrikt blockchain -spel där man kan odla Small Love Potions (SLP) och NFT. Sedan kan du göra dem till en passiv inkomstkälla. Sedan början av 2021 har Axies intäkter ökat med över 6000%!

För den bästa översikten över tillgängliga dApps, besök dappradar. Du kommer snabbt att märka att för de flesta transaktioner behöver du ETH- eller BNB -tokens. Naturligtvis, för att få dem, måste du först köpa dem med fiat -pengar.

Det enklaste sättet att länka till dApps och fylla dina pengar är att installera MetaMask plånbok, tillgänglig för alla större plattformar. Med MetaMask -plånboken installerad och integrerad i din webbläsare, varje gång du besöker en dApp -webbplats försöker den automatiskt ansluta dig till ett DeFi -protokoll. Sedan är det upp till dig att bestämma vilket tokenpar du ska välja för avelsodling.

Oavsett vilken du väljer kommer din ränta sannolikt att vara mycket högre än du någonsin skulle kunna få på ett banks sparkonto. Men precis som ett vanligt räntekonto för aktier och aktier kan dina investeringar sjunka och du kan inte återkräva de medel du lägger på DeFi dApp för att vara med.

Är Framework Laptop den modulära bärbara datorn du har väntat på?

Modulära bärbara datorer har inte fungerat bra tidigare. Men Framework Laptop är inställd på att ändra allt detta. Här är varför.

Läs Nästa

Om författaren