Hur du sparar tusentals med en kreditkortsbalansöverföring

Annons

Kreditkortsskuld dödar Amerika. Det finns så många saker att köpa, och problemet förvärras av allt kort med frestande belöningsprogram De bästa kreditkorten att använda för shopping på AmazonEtt Amazon-kreditkort kan hjälpa dig att spara pengar när du handlar online - men hur kan du välja det bästa kortet för att maximera dina pengar tillbaka? Läs mer som lockar oss att spendera lite mer... och det är för lätt att rationalisera sådana inköp 4 skäl att alltid lägga tekniska köp på ditt kreditkortAtt samla in skuld är aldrig en bra idé, men det finns några bra skäl att sätta alla dina tekniska inköp på ett kreditkort. Läs mer .

Jag har varit tvungen att ta itu med det här problemet själv. Nu när jag är fri från kreditkortsskuld skulle jag dock inte ha det på något annat sätt. (Kolla in mitt inlägg på hur jag fick ut av skulden snabbt Hur man blir rik: Det snabbaste sättet att bli skuldfriFöreställ dig att du är skuldfri. Inga överdrivna saldon eller obetalda räkningar. Det finns ett idiotsäkert sätt att få dig ur skuld. Det börjar med en plan och lite disciplin. Låt oss besöka de andra ingredienserna.

Läs mer för tips och trick du kan använda.)

Om du drunknar i kreditkortsskulden och känner att dina månatliga betalningar inte lägger ut vad du är skyldig, kreditkortsbalansöverföring kan vara det luften som du så desperat behöver.

Vad är en balansöverföring?

En kreditkortsbalansöverföring är exakt hur det låter som - du tar saldot från ett kreditkort och överför det till ett annat kreditkort. Det finns tre massiva fördelar med att göra detta, men tre nackdelar att veta också.

Pro: Räntefria introduktionspriser.

Vissa kreditkort har en kampanjperiod från och med det ögonblick som din ansökan accepteras, och denna kampanjperiod kan innehålla en ränta på 0% för alla saldon som överförts till kort. Kampanjperioder varar vanligtvis från sex till 18 månader.

Detta är oerhört användbart för att betala ner skulder. Normalt kan en månatlig betalning på $ 250 endast gälla $ 100 för huvudstaden medan de andra $ 150 går mot upplupna räntor för månaden. Med en 0% APR-balansöverföring skulle hela betalningen på $ 250 gå till huvudstaden. Under ett år är det ytterligare 12 x $ 150 = 1 800 $ skuld som betalats ner!

Pro: Lägre ränta.

Om du inte är berättigad till en introduktion till 0% april kan en balansöverföring fortfarande vara till hjälp. Att skifta din skuld till ett kort med lägre ränta, även om skillnaden bara är några procentenheter, kan göra en stor skillnad. Allt lägger till!

Föreställ dig att du har en $ 5.000-saldo på ett 24% APR-kort. Om du betalade minst en månadsbetalning på 150 $ skulle det ta 24 år att betala sig och du skulle i slutändan spendera 9 300 $ på ränta ensam. Men om du flyttar det 5 000 $ -balansen till ett 18% APR-kort skulle den lägsta månatliga betalningen vara $ 125 - det skulle fortfarande ta 23 år att betala, men du skulle bara spendera 6 900 $ på ränta. En enkel besparing på 2 400 $!

Pro: Skuldkonsolidering.

Om du har $ 5 000 i kreditkortsskuld fördelat på sex olika kort kan mycket av din stress komma från det faktum att du hanterar sex separata räkningar varje månad. Och med tanke på hur lätt det är att öppna upp ett Macy's-kort, Lowes kort, Apple-kort, och så vidare, är denna kaotiska situation vanligare än vad den borde vara.

Du kan komma runt detta genom att beteckna ett enda kreditkort och överföra alla dessa separata saldon till det. En betalning. Inga fler huvudvärk. Och igen, om räntan på det kortet är lägre, kommer du enkelt att spara hundratals på intresse Hur du använder dina kreditkort för att spara mer pengarKreditkort ses vanligtvis som farliga och potentiella slöseri med pengar, men de kan också hjälpa dig att spara mycket pengar om du använder dem korrekt. Här är hur. Läs mer .

Con: Balansöverföringsavgifter.

Vanligtvis ger kort överföringar utan avgift under introduktionsperioden, men inte alltid. När introduktionsperioden är slut måste du förmodligen betala någonstans från 1–5% för den totala saldot som överförs. Det är inte mycket, men det är tillräckligt betydande att tänka på.

Nackdelar: retroaktivt intresse.

Läs det finstilta noggrant. De flesta kort föreskriver att om du inte sänker ditt saldo till $ 0 i slutet av inledningen ränta kommer du att debiteras retroaktivt ränta - du kommer att ansvara för allt det intresse du har Skulle har periodiseras om de inledande månaderna inte var 0% april.

Nackdelar: Skador på kredit.

Om du ansöker om ett nytt kort tar du en tvåårsperiod på din kreditpoäng för varje ansökan du skickar in (eftersom kreditkortsansökningar innebär en "hård" kreditförfrågan).

Och om du konsoliderar alla dina skulder på ett kort och resten blir mer än 30% av kortets totala tillgängliga kredit, detta kommer att påverka din poäng negativt tills du kan lägga ned den nedan 30%.

Hitta kreditkort för balansöverföringar

Om du har kommit så långt i artikeln och du inser att en kreditkortsbalansöverföring faktiskt kan fungera ganska bra för dig, bra! Så länge du är redo att möta och hantera nackdelarna ovan.

Men det leder till en annan fråga: vilket kreditkort ska du få? Du skulle kunna använda ett av dina nuvarande kort, men om du försöker betala ned skulden snabbt, vill du inte missa de vackra introduktionserbjudanden - och det betyder att du registrerar dig för ett nytt kort.

Det viktigaste att tänka på är att du ska leta efter ett kort som har stora fördelar Förutom balansöverföringen själv. Leta efter saker som inga årliga medlemsavgifter, bra kontant tillbaka räntor, bedrägeri och identitetsstöldskydd och utökade garantier för elektronik.

Observera att det finns dussintals kort där ute med stora erbjudanden om balansöverföring. Bara du kan bestämma vilken som är rätt för dig beroende på faktorer som din kredit värdering 5 trick för att förbättra ditt kreditresultat på bara 6 månaderAtt förbättra din kreditvärdering verkar komplicerat och förvirrande - men det behöver inte vara det! Se hur en författare gick från 300-talet till de höga 600-talet på sex månader. Läs mer . Som sagt, här är några av våra rekommendationer:

• Upptäck det - 18-månaders introduktionsperiod med 0% april och 0% avgift vid balansöverföringar. Ingen årlig medlemsavgift. 1% kontant tillbaka på alla inköp, tillsammans med 5% kontant tillbaka på en roterande uppsättning av återförsäljare (t.ex. Lowe's eller Amazon.com). Rekommenderad kreditbetyg: 690.
• Chase skifferkort - 15-månaders introduktionsperiod med 0% april. 0% avgift på balansöverföringar under de första 60 dagarna, sedan $ 5 eller 5% av överföringsbeloppet (beroende på vad som är större). Ingen årlig medlemsavgift. Inga kontanter tillbaka eller belöningar. Rekommenderad kreditbetyg: 720.
• Citi Double Cash Card - 18-månaders introduktionsperiod med 0% april endast för balansöverföringar. Ingen årlig medlemsavgift. Effektiv 2% kontant tillbaka på alla inköp. Rekommenderad kreditbetyg: 680.

Inte nöjd med något av dessa? Kolla in dessa online-resurser för att hitta de bästa kreditkorten Hitta de bästa kreditkortsuppgifterna online med dessa 10 fantastiska webbplatserOavsett om du letar efter anmälningsbonusar, återbetalningsprogram, belöningsprogram eller lojalitetsrabatter, har vi din täckning. Här är tio webbplatser som hjälper dig att hitta de bästa kreditkortavtalen. Läs mer och du kommer vara på god väg mot rätt kort för dig.

Andra bra kreditkortvanor

Kom ihåg att en balansöverföring bara är användbar om du aktivt betalar ned din skuld. Detta betyder att lära sig slösa inte pengar online 7 trick som hjälper dig att slösa mindre pengar onlineVem behöver viljestyrka när du kan lura dig själv att spendera mindre pengar online? Läs mer och inte överutgifterna för icke-nödvändiga prylar och enheter Hur man är sårbar medan du fortfarande njuter av teknik och prylarBara för att du är sparsam betyder inte att du inte kan njuta av teknik! Här är några tips om hur man inte bryter banken med tekniska inköp. Läs mer . Det betyder också lära sig att undvika köparens ånger 13 tekniska köp du förmodligen kommer att ångraKöparens ånger är det värsta - se till att du funderar extra hårt på dessa köp innan du gör dem! Om du inte gör det, kanske du beklagar det. Läs mer .

Och som alltid kommer kreditkortsanvändning alltid med risk för kreditkortsbedrägeri Vad du ska göra om du är ett offer för bedrägerier med kreditkortskorts online Läs mer , särskilt om du använder ditt kreditkort för köp online, så var försiktig där ute!

Överväger du en balansöverföring? Vad har varit den tuffaste aspekten av din kamp med konsumentskuld? Har du några andra tips att lägga till? Låt oss veta i kommentarerna nedan!

Bildpoäng: Elena Abrazhevich / Shutterstock