Avdelning IV i JOBS Act Låter företag Crowdfund för aktier: Vad du borde veta

Annons

I april 2012, president Obama undertecknade JOBS Act till lag.

Jumpstart Our Business Startups Act är vid första anblicken inte så spännande. Mycket av lagförslaget är tätt legalese som klargör och utvidgar lagarna kring hur företag samlar in pengar. Det är den typen av läsning som får dina ögon att glasera över; med en större undantag.

Avdelning IV i lagförslaget gör det möjligt för vanliga människor att göra direkta investeringar i företag i utbyte mot eget kapital (eller aktier).

Det är en radikal förändring som potentiellt kan revolutionera hur sparare investerar sina pengar och hur teknikföretag i ett tidigt skede får medel för att leva upp sina idéer. För första gången någonsin är det möjligt för företag att emittera aktier i crowdfunding-kampanjer till allmänheten.

Detta är revolutionerande. Här är vad du behöver veta om avdelning IV i JOBS Act.

En berättelse om två investerare

Innan vi går vidare i lagförslagets logistik vill jag introducera begreppet "ackreditering" till dig. Amerikansk lag erkänner två slags investerare: ackrediterade investerare och icke-ackrediterade investerare.

Termen Ackrediterad investerare är i huvudsak kort hand för "rika". För att vara en ackrediterad investerare måste du ha en årsinkomst på över $ 200 000 eller över 1 000 000 dollar i tillgångar, inklusive inte din primära bostad.

Sedan finns det icke-ackrediterad investerare. Det här är vad man kan beskriva som ”alla andra”. Vi pratar om lärare, taxichaufförer, programmerare, vänta personal... Du vet. Vanliga folk, som jag och du.

Så vad är skillnaden?

När det gäller investeringar, ganska mycket. Ackrediterade investerare har mycket större investeringsmöjligheter. De har enligt lag tillåtelse att göra investeringar som anses vara hög risk, som att direkt investera i ett tidigt skede.

Icke-ackrediterade investerare är till största delen begränsade till mer konventionella investeringsmöjligheter. Den typ du kan få från en detaljhandelsbank eller från en fond. Dessa är säkrare, men ger mycket mindre avkastning.

Kort sagt, det fanns en enorm ojämlikhet i investeringsmöjligheter mellan rika och fattiga.

Avdelning IV ändrar allt

Infört förra fredagen ändrar titel IV i JOBS Act det.

Företag får nu söka högst 50 000 000 dollar under en tolvmånadersperiod från ackrediterade och icke-ackrediterade investerare, även om det finns några varningar.

Att investera i unga nystartade startups är ytterst riskabel. Nio av tio nystartade nystartade företag kommer oundvikligen att misslyckas, eftersom finansieringen torkar upp och inkomstströmmarna inte dyker upp. Som OneVest vd Tanya Prive förklarade för mig i en telefonintervju, bör du vara medveten om att det finns en risk att du kan förlora din initiala investering.

Enligt de nya reglerna är icke-ackrediterade investerare begränsade i hur mycket de kan investera. Det finns ett hårt cap uppsatt till 10% av investerarens nettovärde, eller 10% av deras inkomst.

Men medan riskerna för att investera i en start är där, kan de mildras mot att göra lite läxor. Privé förklarade för mig hur OneVest utför många lager av due diligence innan man tillåter ett företag att använda sin crowdfunding-plattform. De tittar inte bara på det blivande företagets ekonomi och dragkraft, de gör också bakgrundskontroller av företagsledningen.

OneVest är tydligen angelägna om undvik bedrägeri Varför bedrägeri är en riktig hot mot samhällsundersökningCrowdfunding, en gång ny och otestad, har börjat ta sig in i mainstream. Som ett resultat har det lockat till sig bedragare och bedrägerier som kan utnyttja systemet och gå bort med miljoner dollar. Läs mer som har dominerat traditionell crowdfunding.

Framtida belöningar

Crowdfunding är inte av någon fantasi, ny eller roman. Det har funnits i någon eller annan form sedan slutet av 2000-talet. Tusentals produkter, startups och idéer har framgångsrikt finansierats på IndieGoGo, Kickstarter och webbplatser som dem.

Men vad händer när en crowdfunded produkt blir så framgångsrik och företaget bakom dem köper ut för miljarder dollar?

Det var vad som hände med Oculus VR - tillverkarna av Oculus Rift virtual reality-system Oculus avslöjar VR: s framtid med konsumenten Oculus Rift Läs mer . 2012 startade de en crowdfunding-kampanj för att samla in pengar för utvecklingen av Oculus Rift Developer Kit Allt du vill veta om Oculus Rift Dev-KitFramtiden är här - Oculus Rift har äntligen börjat leverera. Det är tidiga dagar ännu, men om du är en av de lyckliga få som backade eller förbeställde dev-kit, här är en samling ... Läs mer . Över 10 000 stödjare bidrog tillsammans med otroliga 2 500 000 dollar.

I gengäld fick stödmännen var och en av en ”belöning”, som sträckte sig från affischer, till enheter i Oculus Rift DK.

Två år senare var Oculus VR säljs till Facebook Facebook Oculus Rift, HTC One M8, MS-DOS källkod, IRS Bitcoin [Tech News Digest]Facebook orsakar en Oculus-rift, HTC One bla bla, Microsoft frigör MS-DOS, IRS-regler för Bitcoin, Disney köper in på YouTube, Google lanserar Photowall och massor av vita killar bär Oculus Rift. Läs mer för en häpnadsväckande $ 2 miljarder. Många av de ursprungliga stödmännen var rasande. De klagade högt på hur de förråddes och hur Oculus VR hade slut. De var arga för att de inte såg en enda cent av det enastående utköpet, för att de inte innehöll någon rättvisa i företaget.

Hade avdelning IV i JOBS Act varit lag när Oculus VR försökte finansiera utvecklingen av Rift, kunde var och en av dessa stödjare teoretiskt ha bytt ut sina pengar mot aktier. Potentiellt omvandla några av dem till miljonärer.

Vad kan du investera i just nu?

I skrivande stund har avdelning IV i JOBS-lagen endast varit lag under en dag. Men redan har vi sett att ett antal företag utnyttjar det för att skaffa finansiering.

Många av dem samlar in pengar på StartEngine.com - en plattform som är specialiserad på crowdfunding av aktier. Här är några av de mest anmärkningsvärda:

• Elio Motors är en Phoenix, Arizona baserad biltillverkare. Deras flaggskeppsprodukt är Elio; en ovanlig snygg, tvåsitsig, trehjulig bil. Minskmotorn har en nästan aldrig tidigare skådad bränsleeffektivitet på cirka 84 mil per gallon och kommer att kosta cirka 6 800 dollar för att köpa nytt. Elio har redan samlat in 70 miljoner dollar i finansiering och har lockat 18 miljoner dollar i reservationer. De tittar för ännu mer pengar, så att de kan ta den till produktion.

• Även om det är väldigt ett nischintresse att tränga igenom mainstream, e-sport är stora affärer 2014 är året för eSports: Så här kan du njuta av detSport handlar inte om kroppen. eSports bevisar att den mentala aspekten av att visa sig vara bättre än din motståndare är lönsam, konkurrenskraftig och rolig. Läs mer . Det uppskattas att den nordamerikanska marknaden för e-sport är värd 200 miljoner dollar per år och förutspås växa till nästan 500 miljoner dollar 2017. Och det är en konservativ figur. Santa Monica-baserade XREAL vill ha en bit av denna paj och hoppas kunna samla tillräckligt med pengar för att bygga en mobilorienterad e-sportfranchise med inriktning på Fortress Fury.
  Förutom att äga en bit XREAL kommer investerare också att få andra förmåner, inklusive gratis köp i appen för Fortress Fury.

• Sedan finns det OneVest. De har funnits sedan 2012 och har anslutit ackrediterade investerare till ett brett och mångfald av nystartade företag. De har arbetat med hälso- och sjukvårdsprodukter och gitarrtillverkare och till och med privata detektivers Uber. Och de letar också efter investeringar. De använder sin egen plattform för att samla in pengar, både från ackrediterade och icke-ackrediterade investerare. Det finns en minimiinvestering på 5 000 dollar, och ägarna siktar på en "exit", där alla aktier i slutändan förvärvas av ett större företag.

Slipp inte din IRA bara ännu

Avdelning IV i JOBS Act är enormt. Det demokratiserar investeringsvärlden och ger vanliga människor samma möjligheter att investera som de megarika har. Men det är värt att notera att det finns ett massivt element i risken.

Företag misslyckas hela tiden.

Om du investerar i ett företag som misslyckas är chansen att du får tillbaka dina pengar smala till obefintliga. Se till att du vet exakt vad du gör innan du skriver under på papper. Gör dina läxor, inte bara på företaget, utan på grundarna och ledningen, och på marknaden det är i. Bli informerad.

Om du inte är 100% bekväm, tänk inte ens på att investera.

Kommer du att investera?

Avdelning IV i JOBS Act har öppnat upp världen av riskkapital och engelsinvesteringar för alla. Det finns pengar att tjäna, och ännu mer pengar att förlora.

Kommer du att investera? Eller planerar du att undvika? Låt mig veta i kommentarerna nedan.

Bildkrediter: Aktiemarknadsföremål via Shutterstock